【行业研究报告】电子设备-电子周观点:盘古大模型“开天辟地”,关注AI+投资机会

类型: 行业周报

机构: 德邦证券

发表时间: 2023-03-26 00:00:00

更新时间: 2023-03-27 18:15:08

投资要点:
半导体:盘古大模型“开天辟地”,ChatGPT插件打开应用前景。上周半导体板块
中PCB涨幅领先,材料和设备有所下跌。受益于AI大模型的推动,算力芯片、存
储、AIoT等细分领域标的涨幅较好。后续AIGC利好不断,华为、腾讯有望发布
自己的大模型,并带动AI在边缘端的发展,而OpenAI近期也在ChatGPT中引入
第三方插件,实现ChatGPT往自然语言“操作系统”发展。第三方插件使得
ChatGPT能够访问最新信息、检索知识库,以及代替用户执行一些操作,将打开
AI应用前景。建议持续关注AI大模型产业链机会,标的包括PCB板块的沪电股
份,鹏鼎控股、深南电路、芯碁微装等;封测板块的长电科技、通富微电、华天科
技等;智能终端的国光电器、佳禾智能等。
汽车电子:盘古大模型/HUAWEI问界M5蓄势待发,关注华为产业链投资机会。
汽车电子:盘古大模型/HUAWEI问界M5蓄势待发,关注华为产业链投资机会。
华为即将推出最新盘古大模型,另华为余承东表示,HUAWEI问界M5和问界M5
EV高阶智能驾驶版将于4月发布,新车将加入激光雷达和新的高清摄像头来加强
环境感知,4月重点建议关注华为产业链投资机会。相关标的:1)AI方向:炬芯
科技(智能音箱)、凌云光(机器视觉);2)通信链:创耀科技、裕太微、电连技
术、鼎通科技、源杰科技;3)激光雷达:长光华芯;4)光学:联创电子、宇瞳光
学、光峰科技。
AI助力终端交互升级,对XR设备利好尤其明显。现阶段AR/VR交互以手柄、手
势交互为主,随着AI及机器学习技术优化,语音/表情/眼神等方式的精确度有望快
速提升,降低XR手柄交互的必要性。XR若能脱离手柄,解放双手后应用场景大
幅提升,有望促进XR产业的蓬勃发展。XR设备作为消费级AI应用的硬件入口,
是消费场景的开端和流量入口,AI落地有利于硬件产品的普及。建议关注:赛腾股
份,兆威机电、智立方。
投资建议:建议关注AI大模型产业链机会与华为产业链投资机会,(1)PCB板块:
沪电股份,鹏鼎控股、深南电路、芯碁微装等;(2)封测板块:长电科技、通富微
电、华天科技等;(3)智能终端:国光电器、佳禾智能等;(4)AI方向:炬芯科技
(智能音箱)、凌云光(机器视觉);(5)通信链:创耀科技、裕太微、电连技术、
鼎通科技、源杰科技;(6)激光雷达:长光华芯;(7)光学:联创电子、宇瞳光学、
光峰科技;(8)XR设备:赛腾股份,兆威机电、智立方。
风险提示:下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。
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