【行业研究报告】信息技术-通信行业研究周报：我国数字经济规模达50.2万亿元，AI龙头OpenAI完成新一轮融资

通信通信2023年05月06日投资评级行业评级强于大市(维持评级)上次评级强于大市作者唐海清tanghaiqing@tfzq.com王奕红wangyihong@tfzq.com康志毅kangzhiyi@tfzq.com林竑皓linhonghao@tfzq.com余芳沁yufangqin@tfzq.com陈汇丰chenhuifeng@tfzq.com资料来源：聚源数据相关报告1《通信-行业深度研究:AI系列之：人工智能之火点燃算力需求，AI服务器迎投资机遇》2023-05-012《通信-行业专题研究:中特估叠加业绩稳步增长，运营商整体向好》2023-04-233《通信-行业研究周报:全网5G套餐用户突破12亿，关注算力为核心的持续投资机会》2023-04-23行业走势图我国数字经济规模达50.2万亿元，AI龙头OpenAI完成新一轮融资本周行业重要趋势：《数字中国发展报告（2022年）》发布：我国数字经济规模达50.2万亿元2023年4月27日，中国信息通信研究院在第六届数字中国建设峰会上发布了《中国数字经济发展研究报告（2023年）》：我国数字经济进一步实现量的合理增长。2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3%，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重相当于第二产业占国民经济的比重，达到41.5%。OpenAI完成103亿美元融资美国时间4月29日，据TechCrunch报道，ChatGPT背后的初创公司OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元（约合人民币1900亿-2000亿元）。文件显示，参与本轮融资的风投公司包括老虎全球管理、红杉资本、加州AndreessenHorowitz、纽约Thrive和K2Global。本周投资观点：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。一、数字经济&新基建&工业互联网：1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯；重点关注：紫光股份（计算机联合覆盖）、星网锐捷；建议关注：东土科技、映翰通、三旺通信等2、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）；3、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（机械联合覆盖）等二、云计算&数据中心：1、IDC&散热：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、光环新网。建议关注：英维克、奥飞数据（计算机联合覆盖）、高澜股份、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等；2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）、太辰光、剑桥科技、光迅科技；3、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等；三、通信+高景气赛道（+新能源，+智能汽车，+AIGC）：1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技；2、通信+储能/光伏：重点推荐—润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）；关注：英维克等；3、通信+智能汽车：关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技、瑞可达-电子覆盖等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）4、通信+AIGC应用：关注：彩讯股份、梦网科技。四、运营商：低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通；五、卫星+军工通信：国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航（计算机联合覆盖）。风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险。-13%-3%7%17%27%37%47%2022-052022-092023-012023-05通信沪深300