【行业研究报告】-专题报告:北向本周净流入,两融环比小幅扩张

类型: 主题策略

机构: 华鑫证券

发表时间: 2023-05-15 00:00:00

更新时间: 2023-05-15 19:12:16

▌增量资金面
基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为34.28亿
份,上期为176.42亿份。
沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流入、深股通资金为净流
出。本期沪股通净流入99.68亿元(上期净流出26.59亿元),深
出。本期沪股通净流入99.68亿元(上期净流出26.59亿元),深
股通资金净流出0.08亿元(上期净流出39.16亿元);合计净流入
99.60亿元(上期合计净流出65.75亿元)。
融资融券余额:融资融券余额环比增加11.57亿元,截止到5月12
日,两市融资余额15212.53亿元(上期15137.56亿元),融券余
额923.84亿元(上期932.90亿元)。
▌资金压力面
IPO融资规模:本期上市新股7家,总募集资金159.10亿元(上期
上市新股5家,总募集资金43.59亿元)。
产业资本增减持:本期二级市场净减持36.55亿元(上期净减持
63.93亿元)。
解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0508-0512)市场迎来约
751.53亿元解禁规模,上期(0424-0428)、下期(0515-0519)市场的
解禁压力规模分别为742.06亿元、348.71亿元。
交易费用:本期交易费用105.41亿元(上期110.48亿元)。
▌货币投放量
公开市场:本期货币净回笼240亿元(上期货币净投放5100亿
元)。
中期借贷便利:4月开展一年期MLF操作1700亿元,利率2.75%,
与前一期持平,3月共投放4810亿元。
信用货币派生:2023年4月,M1增速5.3%(前一期5.1%);M2增
速12.4%(前一期12.7%)。2023年4月新增社融约1.22万亿元
(前一期约5.38万亿元),金融机构新增人民币贷款约0.44万亿
元(前一期约3.95万亿元)。
▌市场资金价格
货币市场:本期,SHIBOR隔夜利率下调81.40bp,SHIBOR一周利率
下调47.10bp;银行间质押式回购加权利率(1天)下调78.68bp,
银行间质押式回购加权利率(7天)下调46.80bp;3个月同业存单
收益率下调16.51bp;银行间同业拆借加权利率(1天)下调
77.13bp,银行间同业拆借加权利率(7天)下调39.92bp。
国债市场:本期,1年期国债收益率下调6.80bp至2.0962%,10年
期国债下调8.34bp至2.7139%,期限利差上行1.54bp。
理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)为3.25%,相比上期上
升24bp。
▌风险提示
宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于