【行业研究报告】-金融衍生品策略日报

类型: 策略日报

机构: 华鑫证券

发表时间: 2023-05-16 00:00:00

更新时间: 2023-05-16 09:14:28

▌策略观点
本周一,中字头股票午后大举反攻。截至收盘,沪指涨
1.17%,深成指涨1.57%,创业板指涨2.11%,科创50涨
1.17%,深成指涨1.57%,创业板指涨2.11%,科创50涨
1.15%,沪深300涨1.55%,上证50涨1.75%。上涨家数
为3495家,高于前一交易日1204家,高于此前一周均值
2233家。涨停家数为39家,高于前一交易日31家,低于
此前一周均值44家。下跌家数为1448家,低于前一交易
日3786家,低于此前一周均值2737家。跌停家数为44
家,高于前一交易日38家,低于此前一周均值52家。北
向资金净流入40.85亿元,前一交易日为净流入13.26亿
元,上周均值为净流入19.92亿元。成交额为9398亿
元,前一交易日为8496亿元,上周均值为10263亿元。A
股V型反弹,上证指数盘中振幅超过2%。交易层面,周一
指数调整进入箱体下轨,由于目前并不具备有双向趋势突
破的条件,因此箱体间的来回拉锯震荡也是一种常态。从
周一来看,虽然指数反弹空间很大,但量能并未出现大幅
放大,这是一个隐忧。且反弹主要有大金融驱动,因此也
需要注意板块的持续性。
▌股指期货交易策略
观点:指数探底回升,市场情绪回暖
(1)5月15日,IF、IH、IC合约持仓量分别为21.15万
手、12.98万手、29.04万手,日环比变动为-1.57%、2.54%
和0.31%;
(2)5月15日,IF、IH、IC当月合约与现货价差为2.11
点、3.96点、-5.19点,较上一交易日变化2.48点、3.11
点和4.26点。
▌期权交易策略
观点:隐含波动率走低,短期指数偏强
(1)5月15日,50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实
300ETF期权、300股指期权PCR(持仓量)分别为0.79、
0.9、1.02、0.79,其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅回
升;
(2)5月15日,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别
为13.4%、14.8%,300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅
下降。
操作建议:激进型策略:暂无;稳健型策略:暂无;套保对
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