【行业研究报告】电子设备-电子行业深度报告:苹果MR树行业标杆,借力AI东风

类型: 行业深度研究

机构: 东方证券

发表时间: 2023-05-23 00:00:00

更新时间: 2023-05-24 10:11:22

⚫MR发布在即,产业链再掀高潮。苹果WWDC2023已经官宣在6月6日至6月10
日举行,多家媒体报道苹果大概率会借特别活动会发布xrOS系统以及初代Reality
ProMR头戴设备。我们认为苹果对于相关芯片、光学、显示等创新技术和顶尖配置
ProMR头戴设备。我们认为苹果对于相关芯片、光学、显示等创新技术和顶尖配置
的应用在行业具有标杆效应,同时在技术应用实现从“0”到“1”的突破后,苹果
极强的供应链管理能力将助力成本及价格下探,助力终端出货量级更上一个台阶。
⚫光学、显示、交互等多环节顶尖配置,为行业硬件趋势树立标杆。光学方面,
Pancake方案自22年以来已当仁不让成为主流,据报道苹果第一代MR将配备2个
3PPancake模组,而此前Pico4和QuestPro分别采用了1PPancake和2P
Pancake方案,未来pancake方案成本优化&技术升级并举的路径持续创新,
Pancake+可变焦+眼球追踪也有望成为未来VR头显的主流装机趋势。显示端,据
报道苹果MR将搭配两块SONY4KMicroOLED屏幕,DSCC预测22-27年全球
AR/VR屏幕市场平均复合增长率为51%,其中至27年MicroOLED出货量将占所有
AR/VR显示器出货量的48%。交互端,据悉苹果有望实现裸手交互,手势追踪,摆
脱现有手柄相互方式的束缚,有力推动VR/AR产品的又一大变革,交互方式的迈进
也将进一步助力应用场景的破圈。
⚫AI赋能,为虚拟现实装上“大脑”,奠定行业长期向好趋势。我们认为AI将在内容
生产、交互、虚拟形象智能化等方面进一步提升产品便捷性、交互性和智能化程
度。随着各大厂商相继推出大模型,AI性能大幅提升,AI技术与XR产业生态的结
合将进一步打开XR生态想象空间,硬件端内容理解、交互体验、智能化体验均有望
显著升级。AI赋能下XR产业链有望迎来逻辑重构深度受益。叠加年内MR产品发
布在即,且确定性增强,短期XR板块催化不断,长期期待巨头入局后XR在AI赋
能下技术边界和应用场景的拓展与升级。
⚫一方面,我们看好苹果MR高价值量环节相关核心供应商,率先卡位苹果近年最具