【行业研究报告】电气设备-电力设备与新能源行业5月第4周周报：分散式风电许可放松，新能源车销量保持增长

电力设备与新能源行业5月第4周周报分散式风电许可放松，新能源车销量保持增长光伏需求潜力充沛，产业链价格快速下降有望刺激需求超预期释放，中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的一体化组件、电站、EPC等环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备，进入“0-1”阶段的前EPC等环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备，进入“0-1”阶段的前沿技术与辅材环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的；此外海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益；此外建议关注迎政策催化的光热环节。电力设备领域建议优先布局涉足数字化、储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌0.52%，其中工控自动化上涨1.85%，光伏板块上涨1.41%，核电板块上涨0.48%，风电板块下跌0.08%，发电设备下跌0.32%，新能源汽车指数下跌0.97%，锂电池指数下跌1.65%。本周行业重点信息：新能源车：乘联会预测2023年5月新能源零售销量58.0万辆，环比增长10.5%，渗透率33.5%。比亚迪2023年目标在欧洲年销量达80万辆并计划在法国建厂。储能：江苏省发改委发布关于进一步完善分时电价政策的通知。贵州省能源局：为确保新建风电光伏发电项目消纳，对“十四五”以来建成并网的风电、集中式光伏发电项目暂按不低于装机容量10%的比例（时长2小时）配置储能电站。光伏风电：国家能源局发布《关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理有关事项的通知（征求意见稿）》：将全国范围内接入35kV及以下电压等级电网的分散式风电项目纳入许可豁免范围。氢能：《工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南（2023版）》（征求意见稿）发布：重点制定燃氢燃气轮机、氢燃料内燃机等氢能替代，氢冶金等技术和装备标准。电力设备：《广东省推进能源高质量发展实施方案》通知指出未来会持续优化电力运行调度并且提升需求侧相应能力，力争2025年广东省市场化需求响应削峰能力达到最高负荷的5%。本周公司重点信息：晶科能源：拟在山西转型规划综合改革示范区建设年产56GW垂直一体化大基地，项目总投资约560亿元。TCL中环：公司与VisionIndustriesCompany讨论拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目。东方电缆：公司中标广西防港城海上风电示范项目A厂址220kV海缆、陆缆及附件采购项目，中标金额为4.60亿元；中标华能岱山1号海上风电项目220千伏海缆及附属设备招标项目，中标金额1.76亿元；中标三峡能源山东分公司牟平BDB6一期（300MW）海上风电项目35kV海缆采购项目，中标金额0.87亿元。鹏辉能源：公司拟投资建设储能1号项目项目，总投资额约130亿元，建设周期三年，一期建设年产12GWh储能电池项目；二期建设年产12GWh储能电池项目，三期建设年产12GWh储能电池项目。亿纬锂能：公司发布《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》，拟向不特定对象发行可转换债券募集资金70亿元用于实施“23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”和“21GWh大圆柱乘用车动力电池项目”。天赐材料：公司以自有资金1.55亿元对清远天赐进行增资，推进“清远天赐年产18.5万吨日用化工新材料项目”。恩捷股份：①珠海恩捷确定成为PPES的锂电池隔膜供应商，预测珠海恩捷2024年至2028年拟向PPES供应不含税总金额约25.90亿元的锂电池隔离膜。②公司子公司珠海恩捷、上海恩捷对金力股份提起3项专利侵权诉讼，已针对2项专利侵权提起立案，涉及金额5000万元；1项专利进入诉前调解，涉及金额2000万元。风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险：疫情影响超预期。