【行业研究报告】文化传媒-传媒新消费行业周报：当下传媒如何看？

▌本周观点更新
传媒在2023年一季度受AI应用驱动带来估值修复与困境反
转标的的板块性回暖与高涨，进入二季度，AI驱动的大模型
逻辑对情绪面逐步边际递减。从企业端看，网易认为大模型
逻辑对情绪面逐步边际递减。从企业端看，网易认为大模型
大同小异，百度认为中国大模型格局中只会存在若干家且需
与网信办等政策端紧密沟通的企业，我们认为，大模型逻辑
从无到有，情绪面已体现，当下，更应关注大模型带来的垂
类细分场景应用。6月迎苹果发布会以及7月迎上海世界人
工智能大会；站在2023年二季度，第一维度，关注AI驱动
的虚实融合板块叠加2023年二季度业绩环比改善板块；第二
维度，关注618电商节；第三维度，关注亚运会预热以及与
元宇宙虚实融合带来新场景应用。
▌本周重点推荐个股及逻辑
给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（将结合AI
人工智能与虚拟现实技术，探索AIGC与VR/AR/MR、数字虚
拟人和元宇宙虚拟空间的融合应用与发展）；浙文互联
600986（关注定增获批后的发行进展；旗下浙安果合推出数
字战士提供的全新解决方案）；哔哩哔哩9626（B站“星火
计划”618电商节热度启动）；蓝色光标300058（蓝色宇宙
为2023中关村论坛提供了虚实交互的AR技术体验互动及内
容制作的应用场景解决方案，助力论坛参会体验服务数字化
升级）；遥望科技002291（迎618电商节，二季度有望受
益，与人民日报共助“乡村振兴”）；华策影视300133（积
极拥抱AIGC，新技术赋能优质内容作品，驱动内容行业扩
容，但优质头部内容作品仍具稀缺性）；浙数文化600633
（主业回暖，受益于数字中国发展红利）；姚记科技002605
（主业均有望在2023年回暖修复，球星卡业务受益于2023
年亚运会驱动的体育新消费）；芒果超媒300413（乘风破浪
的姐姐第四季持续热播中，2023年7月公司基于《大侦探》
节目内容上线的《森林进化论》也将完成独立app上线）；
横店影视603103（电影《红色特工》拟定档，2023年供给
与需求均有望双升助力主业回暖可期）；博纳影业001330
（《别叫我“赌神”》定档6月21日）；新技术对出版阅读
行业的效率有望提升，可关注文字视觉化阅读板块，如中信
出版300788、果麦文化301052、新经典603096、荣信文化
301201、阅文集团等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生
产的效率提升；心动公司2400（自研产品《火炬之光：无
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