【行业研究报告】电子设备-电子行业周报：日本半导体管制落地，AI算力持续高景气

2023年05月28日电子电子行业周报日本半导体管制落地，AI算力持续高景气投资评级领先大市-A维持评级首选股票目标价（元）评级行业表现资料来源：Wind资讯升幅%1M3M12M相对收益3.65.98.1绝对收益0.90.74.6马良maliang2@essence.com.cn相关报告存储周期筑底复苏，具身智能大有可为2023-05-21国内晶圆厂扩产带动设备需求，PaLM2助力边缘AI应用提速2023-05-14半导体自主可控势在必行，LED行业复苏信号明确2023-05-07AI引爆算力需求，PCB行业迎市场增量2023-04-30日本半导体出口管制落地，上游设备国产化有望提速：5月23日，据日本经济新闻报道，日本经济产业省公布外汇法法令修正案，正式把尖端半导体制造设备等23个品类纳入出口管制限制对象名单，该管制将在7月23日生效。据日本经济产业省发布的清单，主要涉及23类设备，分别为热处理相关设备（1类）、光掩膜版检测设备（1类）、曝光相关（4类）、干法清洗和湿法清洗设备（3类）、刻蚀设备（3类）、成膜设备（11类），包括极紫外（EUV）相关产品的制造设备，以及可立体堆叠存储元件的蚀刻设备等。就运算用逻辑半导体的性能来看，均属于制造电路线宽在10～14纳米以下的尖端产品所需设备。目前，日本半导体设备厂在刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影、清洗等设备依然占据优势，我们认为该管制措施有望加快国内晶圆厂导入国产设备的速度，建议持续关注半导体设备国产替代相关标的。英伟达Q1业绩超预期，AI算力及应用持续景气：英伟达于25日公布一季度财报，一季度营收为71.92亿美元，同比伟达一季度数据中心营收42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，游戏营收22.4亿美元，同比下降38%，环比增长22%，均高于市场预期。英伟达于公司官网公开表示，公司在加速将生成式AI应用到公司每一种产品、服务及业务流程中，同时也在大幅度增加供应以满足对数据中心产品的需求增长。同时于公开业绩说明会表示，数据中心业务收入激增原因主要是由于对使用基于Hopper和Ampere架构GPU的生成式AI和大语言模型的需求不断增长。英伟达业绩以及指引超预期反映了AI算力以及应用的高景气程度有望持续，建议关注英伟达核心供应链以及算力芯片国产化替代相关标的。电子本周涨幅-0.09%（7/31），10年PE百分位为38.00%：（1）本周（2023.05.22-2023.05.26）上证综指下降2.16%，深证成指下降1.64%，沪深300指数下降2.37%，申万电子板块下降0.09%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为7/31。2023年，电子板块累计上涨+7.54%。（2）元件板块在电子行业子板块中涨幅最高，为2.96%，光学光电子板块涨幅最低，为-1.37%。（3）电子板块涨幅前三公司分别为睿能科技（+60.97%）、金百泽（+45.23%）、胜宏科技（+30.51%），跌幅前三公司分别为漫步者（-15.19%）、ST恒久（-14.16%）、领益智造（-11.08%）。（4）PE：截至2023.05.26，沪深300指数PE为11.06倍，10年PE百分位为26.05%；SW电子指数PE为39.96倍，10年PE百分位为38.00%。-13%-3%7%17%27%37%2022-052022-092023-012023-05电子沪深300999563381