【行业研究报告】基础化工-化工新材料行业周报：美光公司在华销售的产品未通过网络安全检查，日本宣布半导体限制

投资要点：
⚫本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4025.57点，环比下跌1.25%。其中，
涨幅前五的有泛亚微透(7.91%)、上海新阳(6.01%)、斯迪克(5.21%)、福斯特
(4.87%)、联泓新科(4.77%)；跌幅前五的有仙鹤股份(-5.6%)、金博股份(-4.71%)、
山东赫达(-3.99%)、杉杉股份(-3.38%)、奥来德(-3.16%)。六个子行业中，申万三
级行业半导体材料指数收报7142.03点，环比上涨0.26%；申万三级行业显示器
件材料指数收报981.72点，环比下跌1.93%；中信三级行业有机硅材料指数收报
7461.71点，环比下跌0.25%；中信三级行业碳纤维指数收报2814.15点，环比下
跌2.87%；中信三级行业锂电指数收报3073.69点，环比下跌3.57%；Wind概念
跌2.87%；中信三级行业锂电指数收报3073.69点，环比下跌3.57%；Wind概念
可降解塑料指数收报1793.1点，环比下跌0.59%。
⚫美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查。日前，网络安全审查办公室依法对
美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重
网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国
国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按
照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光
公司产品。此次对美光公司产品进行网络安全审查，目的是防范产品网络安全问题
危害国家关键信息基础设施安全，是维护国家安全的必要措施。中国坚定推进高水
平对外开放，只要遵守中国法律法规要求，欢迎各国企业、各类平台产品服务进入
中国市场。（资料来源：半导体芯闻，网信中国）
⚫日本宣布半导体限制。5月23日，经济产业省以外汇法为基础，公布了对商品等
部令的修订。包括先进半导体制造设备在内的23项产品将受到出口管制。经过两
个月的公示期，预计将于7月23日正式实施。这23项包括极紫外（EUV）相关
产品的制造设备和三维堆叠存储元件的蚀刻设备。就计算用逻辑半导体的性能而
言，它是制造电路线宽10至14纳米（一纳米为十亿分之一米）或更小的尖端产
品的必备器件。据商务部网站消息，商务部新闻发言人就日本正式出台半导体制造
设备出口管制措施事答记者问。商务部发言人表示，我们注意到，日本政府正式出
台针对23种半导体制造设备的出口管制措施，这是对出口管制措施的滥用，是对
自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。（资料来源：半导体芯
闻）
⚫重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利
优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进
口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新
研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，
建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持
续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈
入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新
材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，
新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材
料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂
龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，
打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行
业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛
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