【行业研究报告】-策略月报：AIGC人工智能和中特估依然是核心主线

策略月报
AIGC人工智能和中特估依然是核心主
线2023年05月31日
【策略观点】
◆A股方面：年初至今涨幅靠前行业分别是传媒、通信、计算机、建筑装饰、
电子等。受到了海外美国债务上限冲击和国内经济修复不及预期冲击后，
市场出现持续波动，虽然AIGC和中特估板块出现一定回调，但长期逻辑
仍存：多模态AI叠加人形机器人等新应用正在探索落地，一带一路经济
仍存：多模态AI叠加人形机器人等新应用正在探索落地，一带一路经济
增长带来中特估板块核心营收新增量，市场在短期回调后还将呈现继续
修复态势。
【6月策略】
◆宝明科技（002992）：核心业务包含液晶显示屏领域LED背光源及电容
式触摸屏的深加工。通过专注于多元化产品布局，受益于汽车领域需求
爆发，背光源领域也获得机遇，PET铜箔技术增长空间可期。
◆爱旭股份（600732）：作为全球光伏电池领军供应商，爱旭股份具备着
高效太阳能电池多重优势，业务逐步拓展至提供组件及总体解决方案。
爱旭股份通过ABC电池技术、结合能源技术和数字技术的“源网荷储”
光伏整体解决方案，打造更优秀的光伏发电系统。
◆传音控股（688036）：通过在新兴市场耕耘出领先优势，线上和线下相
结合。今年以来ChatGPT开放插件，未来的AI+硬件主要平台依旧是智能
手机。传音控股通过开展“手机新形态探索”研发，对于新型商业模式
和应用场景进行预测，这将为以后智能设备全面进化做好准备。
◆景嘉微（300474）：GPU国产替代逻辑仍存。2022年景嘉微制造的JM9
系列GPU完成了应用领域诸多测试，在地理信息、媒体处理、CAD设计、
游戏、虚拟化等显示和计算领域都大有可为。未来在信创和AI+扩展的背
景下有望迎来持续需求增长。
◆开立医疗（300633）：超声领域迎来国产替代新增量。由于中国人口老
龄化带来更多慢病诊疗需求，超声设备对于慢病领域有着天然应用场景。
此外软镜行业具备着一定护城河，有着政策扶持。开立医疗在全球具备
七大研究中心，这对于海外海内业务提供潜在增量。
【风险提示】
◆市场流动性风险