【行业研究报告】-北向资金行为跟踪系列五十七:年内最大流出,配置盘流入转负

类型: 资金流向

机构: 东兴证券

发表时间: 2023-05-31 00:00:00

更新时间: 2023-06-01 08:11:23

本周要点:上周4个交易日内北向资金大幅净流出,流出规模超150亿元,是年初以来最大规模周度净流出,主要受到近期人民币汇率上行、地方债
关注度提升、投资者对于基本面预期持续偏弱等因素影响,北向资金大幅流出大金融及消费板块。配置盘延续前期趋势,最大流入行业仍为电新
(8.67亿元)。
(8.67亿元)。
上周北向资金整体净流出。上周北向资金整体净流出。上周的四个交易日北向资金大幅净流出,一周累计流入-151.72亿元。截至2023/05/26,北
向资金本月累计净流入-87.16亿元。
北向整体:多数行业流出。上周有6个行业流入,24个行业流出。其中传媒(8.59亿)、石油石化(7.48亿)、电力及公用事业(6.68亿)流入较
多;非银行金融(-30.07亿)、食品饮料(-26.08亿)、银行(-16.09亿)流出较多。配置盘、交易盘均流出。上周配置盘、交易盘净流出,累计
净流入分别为-30.78亿元、-120.94亿元。分行业看,流入成长板块规模最大,累计净流入共计3.76亿,其中配置盘13.46亿,交易盘-9.71亿元;
流出消费板块规模最大,累计净流入-57.68亿,其中配置盘-23.23亿、交易盘-34.45亿元。
行业流向:配置盘上周有10个行业流入,20个行业流出。其中电力设备及新能源(8.67亿)、传媒(6.94亿)、机械(5.69亿)流入较多;基础化
工(-13.02亿)、交通运输(-8.54亿)、食品饮料(-7.7亿)流出较多。交易盘上周有7个行业流入,23个行业流出。其中计算机(6.66亿)、石
油石化(3.93亿)、基础化工(3.59亿)流入较多;非银行金融(-24.98亿)、食品饮料(-18.38亿)、银行(-14.87亿)流出较多。上周北向整
体有6个行业流入,24个行业流出。传媒流入最多。其中传媒(8.59亿)、石油石化(7.48亿)、电力及公用事业(6.68亿)流入较多;非银行金
融(-30.07亿)、食品饮料(-26.08亿)、银行(-16.09亿)流出较多。
个股流向:福斯特流入最多,隆基股份流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为福斯特(13.35亿)、同花顺(6.72亿)、比亚迪(5.36
亿);上周北向资金流出排名前三的个股为隆基股份(-19.19亿)、五粮液(-13.85亿)、招商银行(-10.72亿)。
累计统计:以月份为单位,上月累计13个行业资金流入,17个行业资金流出。其中,家电(-58.78)、计算机(-60.36亿)、食品饮料(-64.00亿)
累计流出超过50亿;以季度为单位,电新、机械两个行业流入超百亿;家电、计算机、非银金融、银行等9个行业流出超25亿,均超出了我们在
《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2023/05/25,北向行业的累
计收益率为22.79%,累计超额收益率为30.99%,夏普比率为2.97,最大回撤为54.18%。基于最新的跟踪情况,北向行业变动触发调仓阈值Top50行
业跟踪策略。本周进行调仓(历史的21次调仓及收益情况参见正文)。
风险提示:数据统计可能存在误差。