【行业研究报告】电子设备-电子行业半月报:苹果Vision Pro正式发售,开启空间计算时代新篇章

类型: 行业周报

机构: 五矿证券

发表时间: 2024-02-05 00:00:00

更新时间: 2024-02-05 18:15:23

评级:看好日期:2024.02.05登记编码:S0950521040001:0755-23375522:wangshaonan@wkzq.com.cn:021-61102509:jinkaidi@wkzq.com.cn行业表现2024/2/2资料来源:Wind,聚源相关研究《华为发布会点评:鸿蒙千帆起,生态万舸行》(2024/1/21)《电子行业半月报:CES2024回顾,AI产品线百花齐放》(2024/1/16)《电子行业半月报:华为/小米新品发布,全场景智能再深化》(2024/1/2)《电子行业半月报:英特尔发布酷睿Ultra处理器,AIPC加速AI端侧布局》(2023/12/19)《半导体封装行业深度:先进封装引领未来,上游设备材料持续受益》(2023/12/13)《电子行业半月报:英伟达发布新一代H200GPU,算力需求刺激半导体行业回暖》(2023/12/5)《电子行业周报:OpenAI举办首届开发者大会,GPT-4Turbo与GPTStore等相继发布》(2023/11/14)《电子行业点评:消费电子及半导体复苏迹象显现,行业景气度有望回升》(2023/11/12)《电子行业周报:苹果发布23FQ4财报,同比下滑趋势有所收窄》(2023/11/7)《电子行业周报:高通骁龙8Gen3与小米14齐发,全球智能手机出货量跌幅收窄》(2023/10/30)报告要点1月下板块走势回顾:2024年1月下(1月16日-1月31日),大盘指数中,上证综指下跌3.39%,深证成指下跌8.38%,创业板指下跌9.87%,沪深300下跌2.00%。截至2024年1月31日,申万电子指数为2845.33,较1月16日下跌15.35%,行业涨跌幅在所有一级行业中排序31/31。2024年1月下,申万电子各子行业中,光学光电子板块下跌13.31%,元件板块下跌15.33%,半导体板块下跌15.42%,消费电子板块下跌15.86%,电子化学品板块下跌17.47%,其他电子板块下跌19.43%。2024年1月下,申万电子行业19支个股上涨,纬达光电(29.39%)、凯华材料(14.89%)、骏成科技(12.72%)涨幅居前;有453支个股下跌,敏芯股份(-35.47%)、源杰科技(-34.65%)、格林精密(-33.53%)跌幅居前。2024年1月下,电子行业上市公司中,龙腾光电、传音控股、环旭电子的机构持股比例居前,分别为90.23%、85.26%、84.09%。苹果VisionPro正式发售。美国当地时间2月2日,所有美国AppleStore线下和在线零售店正式发售首款MR头显设备AppleVisionPro。AppleVisionPro按照256GB/512GB/1TB的存储空间,售价分别为3499/3699/3899美元;苹果为需要阅读或视力矫正的消费者提供了99/149美元的蔡司Reader/处方镜片。苹果推出了革命性的操作系统visionOS来支持VisionPro。苹果推出了革命性的操作系统visionOS来支持VisionPro。首先,visionOS完全由用户的眼睛、手和语音控制的输入系统。其次,visionOS具有丰富的应用生态。由于visionOS利用了现有的开发者框架,因此AppleVisionPro上提供了超过100万个iOS和iPadOS上用户熟悉的app,并可自动与新的输入系统配合使用。此外,VisionPro还拥有全新的AppStore,可提供不同于其他平台的应用程序,主要体现在生产力工具、视频和游戏三个方面。macOS、iOS和iPadOS数十年的工程积淀使得visionOS拥有更加完备的生态优势。苹果VisionPro具有突破性的硬件创新。首先,VisionPro具有突破性的双芯片性能。VisionPro头显重600–650g,采用双芯片设计,配备苹果自研M2芯片和全新R1芯片。前者运行visionOS,执行先进的计算机视觉算法。后者确保环境信息毫无延迟地出现在用户眼前。其次,丰富的传感器和声/光配置使得用户能够获得更优的多模态体验。在传感器方面,整机包括12个摄像头5个传感器和6个麦克风。在音频系统方面,双驱动器音频盒位于双耳旁,音频光线追踪分析用户的声学特性,以使声音适应空间。再而,在光学显示方面,VisionPro头显采用专门设计的Micro-OLED显示屏,具有2300万像素,支持广色域和HDR。Micro-OLED避免了传统玻璃基OLED的纱窗效应,无论是亮度还是像素密度都有明显提升,且系统简单,未来随着技术改进成本降低,渗透率有望逐步提升。风险提示:1、宏观经济恢复不及预期,电子行业下游需求不及预期;2、贸易摩擦加剧,电子行业供应链进一步受限的风险;3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期,存在国产替代不及预期的风险;4、电子行业竞争加剧,使得部分企业盈利能力下滑的风险。-32%-24%-15%-6%2%11%2023/22023/52023/82023/11电子上证综指