【行业研究报告】交通运输-交通运输行业周报:地缘政治危机影响全球贸易,春节后机票价格大跳水

类型: 行业周报

机构: 中银证券

发表时间: 2024-02-26 00:00:00

更新时间: 2024-02-26 15:14:46

①地缘政治危机叠加气候变化影响,全球贸易或面临严峻挑战。航运价
格未来可能会持续上涨。近期针对红海航运的袭击导致船只避开苏伊士
运河,使得集装箱现货运费大幅增长,并且趋势仍在持续。巴拿马运河水
运河,使得集装箱现货运费大幅增长,并且趋势仍在持续。巴拿马运河水
位下降也进一步加剧了航运的困境。这些因素将导致航运价格继续上涨,
可能会使全球经济面临更高的成本和通货膨胀风险。因此,未来航运价格
的走势可能将受到地缘政治和气候变化等因素的影响,需要持续关注。②
韩航线应需求计划扩大规模,春节过后机票价格大跳水。韩国国民赴华
旅游需求正在逐渐增加,中国政府恢复本国公民赴韩团体游后,访韩的中
国游客也呈现出恢复迹象,因此韩国航空业界开始着手扩大中韩航线规
模,与去年同期相比,上月访韩中国游客暴增1170.6%,同时自去年11
月以后已连续三个月呈增加趋势。机票方面,同程旅行数据显示,春节假
期后第一周,国内机票平均价格环比下降15%,国际机票均价环比下降
约10%。去哪儿数据显示,元宵节(2月24日)后,从热门城市出发的机票
价格较春节期间下降近四成,热门城市酒店价格较春节期间下降三成以
上。③快递不上门或将面临罚款,下周一起进京快递需二次安检。从3月
1日起,《快递市场管理办法》将正式实施。该办法明确规定,快递企业
未经用户同意,擅自使用智能快件箱、快递服务站等方式投递快件的行为
将被禁止,并面临最高3万元的罚款。自2月26日至2024年全国两会
闭幕之日,企业将严格落实对进京邮件快件实行投递前“二次安检”,未经
过“二次安检”的邮件快件不得安排投递。
◼行业高频动态数据跟踪:
①航空物流:2月中旬至2月下旬期间,空运价格或小幅下降。②航运港
口:集运运价指数下降,干散货运价上涨。③快递物流:1月,主要快递
公司单价普遍上升。④航空出行:2024年2月第三周国际日均执飞航班
环比下降0.43%,同比增加464.49%。⑤公路铁路:查干哈达堆煤场-甘其
毛都口岸炼焦煤短盘运费日均105.00元/吨。⑥交通新业态:2024年1
月,理想汽车共交付新车约31165辆,同比增长105.83%。
◼投资建议:
关注汽车产业供应链物流投资机会。重点推荐海晨股份、长久物流、中远海
特,建议关注福然德。
关注跨境电商物流投资机遇。重点推荐华贸物流,建议关注中国外运、东航物
流、极兔速递、海程邦达、中创物流。
关注底部或将迎来修复的大宗商品供应链物流。重点推荐厦门象屿、建发股
份、厦门国贸、浙商中拓,建议关注物产中大。
关注危化品物流困境反转的投资机遇。建议关注密尔克卫、兴通股份、盛航股
份、宏川智慧、永泰运、保税科技。
◼风险提示:
航运价格大幅波动,航空需求不及预期,快递价格竞争加剧,交通运输政策变
化等产生的风险。