【行业研究报告】克莱特-北交所信息更新:2023年归母净利润预增21%,新能源及海洋工程等领域有望持续放量

类型: 其他公告点评

机构: 开源证券

发表时间: 2024-02-29 00:00:00

更新时间: 2024-02-29 15:14:18

——北交所信息更新
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2023年业绩快报:预计营收5.08亿元(+20%)、归母净利润6071万元(+21%)
据2023年业绩快报,公司预计实现营收5.08亿元(+20%)、归母净利润6071.19
万元(+21%);扣非归母净利润5496.75万元(+20%)。业绩增长主要原因为公
司受益于新增汽车运输船业务,集装箱船和汽车运输船订单同比增加;同时,依
托地理位置优势,公司更多参与山东半岛项目带来能源通风机销售收入同比增
加。我们上调2023年、维持2024-2025年盈利预测,预计公司2023-2025年归
母净利润分别为0.61(原0.58)/0.69/0.83亿元,对应EPS分别为0.83/0.95/1.13
元/股,对应当前股价的PE分别为16.3/14.2/11.9倍。我们看好中国新能源及海
中国船企大型LNG船市占率预期上升,公司有望持续受益于新增运输船业务
中国海洋工程装备行业发展迅猛,公司已与中船重工、中国船舶、哈尔滨电气等
国内知名企业建立合作关系。我国海洋工程新增项目随着中国海洋工程装备需求
量增加而增加。据《2021年中国海洋工程年报》数据,2021年中国海洋工程新
增项目为854项,中商产业研究院预测2023年中国海洋工程新增项目将达868
项。随着国内造船业突破LNG船核心技术,中国船企大型LNG船的市占率在
30%左右基础上存在继续上升预期。我们认为,公司有望持续受益于新增运输船
业务,未来海洋工程风机等产品有望持续放量。
与四大核集团均有合作项目,2023年首次中标核岛风机项目呈现领域新突破
公司于2021年取得民用核安全设备设计和制造许可证以来,积极加大研发和制
造的投入、扩大在核电板块的市场规模,目前与四大核集团均有合作项目。根据
公司2023年10月9日公告,克莱特与中核能源、中广核工程分别签订核岛风机
设备、核岛HVAC系统风机设备采购合同,合同金额总计4032.7万元。在2023
年中标的三个核电项目(包括非安全级、核岛非安全级和核岛核级风机、空调项
目)中,上述两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目,我们
认为其对公司后续开发核电市场具有重要意义。
风险提示:下游需求波动风险、重要客户占比高风险、国外市场政策风险
财务摘要和估值指标
指标2021A2022A2023E2024E2025E
营业收入(百万元)392422508608728
YOY(%)37.47.720.419.619.7