【行业研究报告】电气设备-行业周报:电力设备及新能源

类型: 行业周报

机构: 华金证券

发表时间: 2024-03-03 00:00:00

更新时间: 2024-03-03 21:14:25

投资要点
新能源汽车:本周,英国政府正在考虑跟随欧盟对中电动汽车发起反补贴的调查,
宁德时代M3P电池已落地奇瑞与华为合作的车型。日立造船制造的全固态锂电
池已从芯片设备商接获全固态电池订单,本次订单为全固态锂离子电池AS-LiB
池已从芯片设备商接获全固态电池订单,本次订单为全固态锂离子电池AS-LiB
(140mAh型),订单数量为12个。辉能科技宣布全球首条固态电池生产线已
正式投产。我们预计待碳酸锂价格逐步企稳后,锂电行业排产有望逐步向好,叠
加行业估值已处于历史低位,我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复,建议
关注,动力电池:宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航;正极:当升科技、
容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等;隔膜:恩捷股份、星
源材质等;负极:尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等;电解
液:天赐材料、新宙邦、多氟多等;辅材:科达利等;复合箔材相关标的:英联
股份、宝明科技、骄成超声等。
新能源发电:光伏方面,根据InfoLinkConsulting数据本期硅料环节,价格方面,
截止目前观察整体价格区间平稳,但是价格相对更低的、之前较难被N型拉晶
生产接受的品种物料由于其价格吸引力和品质略有进步,反而被拉晶环节越来越
多的在接受和使用,即拉晶生产用料的对应要求和接受能力其实仍然处于调整和
适应期,而且具有较大弹性。本周硅片成交价格维稳,P型硅片中M10,G12尺
寸成交价格落在每片2.05与2.8-3.0元人民币。N型价格保持M10,G12尺寸成
交价格落在每片2与3.08-3.1元人民币左右。本周电池片成交价格范围维持,
但P型182尺寸成交价格上移,M10尺寸落在每瓦0.38-0.40元人民币;G12
尺寸成交价格也维持每瓦0.37-0.39元人民币的价格水平。在N型电池片部分,
TOPCon(M10)电池片价格保持稳定,均价价格维持落在每瓦0.46-0.47元人
民币左右,厂家生产N型超高效电池片的价格也能达到每瓦0.48元的成交水位,
TOPCon与PERC电池片价差维持每瓦0.08-0.09元人民币不等。而HJT(G12)
电池片高效部分价格每瓦0.6-0.7元人民币都有出现。组件方面从春节过后,厂
家酝酿PERC产品涨价每瓦2-4分人民币,然目前观察终端接受度目前确实并
不明朗,三月整体预判价格恐以持稳为主,低价区段目前稍有上升,需等待整体
需求上升。建议关注:隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、
通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福
莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳
伟创。风电方面,伍德麦肯兹发布2023年度中国风电整机商风机订单量排名,
2023年度,金风科技凭借持续优异的表现领跑中国风电市场新签订单量,共获
得将近18GW风机订单。远景能源紧随其后,并凭借超过4GW的海外订单,
成为2023年度赢得海外风机订单最多的中国整机商。明阳智能继续稳固其在海
上风电市场的领先地位,以1.8GW的订单量位列年度海上风电新签订单量之首。
运达能源科技集团位列第四,并在海外市场取得突破,收获超过1GW的海外风
投资评级领先大市