【行业研究报告】-策略周报：A股有望继续延续估值修复，关注装备更新、AIGC技术革新等赛道机遇

策略周报
A股有望继续延续估值修复，关注装备
更新、AIGC技术革新等赛道机遇
2024年03月05日
【策略观点】
本周（2月26日-3月1日）科创50、创成长、科创创业50表现居
前，涨幅分别为6.67%、5.33%、5.26%。
申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是传媒（13.39%）、计算
机（11.59%）、通信（11.13%）、社会服务（8.28%）、煤炭
机（11.59%）、通信（11.13%）、社会服务（8.28%）、煤炭
（8.14%）。跌幅前五分别是医药生物（2.09%）、农林牧渔
（2.29%）、家用电器（2.5%）、钢铁（2.68%）、非银金融
（2.8%）。
本周（2月26日-3月1日）主力资金净流入居前的概念板块分别是
国产芯片（本周净流入40.39亿）、苹果概念（本周净流入32.34
亿）、智能穿戴（本周净流入29.14亿）、CPO概念（本周净流入
27.22亿）、2025规划（本周净流入22.23亿）。
为浪潮信息（19.86亿元）、紫光股份（11.35亿元）、中兴通讯
（11.21亿元）。
两融资金方面，截止2月29日，本周融资净流入276.43亿元，两
融余额为14562.01亿元。行业层面，计算机（42.31亿元）、电子
中科曙光（8.03亿元）、海康威视（7.29亿元）、赛力斯（6.09亿
本周观点：2月以来市场持续估值修复，A股核心资产迎170亿资
金建仓，龙年首批宽基ETF发行结束后市场增量资金充足；海外方
面虽然美政府计划调查在中国制造的电动车，对市场冲击仍然可
《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》有望逐步激活
实体行业需求，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，后续需要
更强财政补贴提升更新换代规模效应。当前新股发行趋缓，给A股
带来较好修复窗口期，今年前两个月，仅北交所一家公司获得受
理，2月新股发行上市数量创注册制新低仅6家，2022-2023受到注
册制快速发行而大幅扩容的A股迎来了存量资金提升估值契机。房
地产方面也有望迎来新的转机，住建部表示国家层面保障性住房的
政策体系已经齐备，关键是抓好落实，各地要加快建立轮候机制，
摸清工薪收入群体需求，接下来推动房地产行业软着陆将是宏观经
济企稳重中之重。进入两会前夕，A股有望继续延续估值修复，关注
装备更新、AIGC技术革新等赛道机遇。
【风险提示】
市场流动性风险、全球地缘政治风险
证书编号：S1160522060001
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