【行业研究报告】电气设备-电力设备与新能源行业周报：政策助力配电网发展，充电桩布局加快

◼行情回顾
过去一周，电力设备行业上涨3.84%，表现强于大盘，在所有一级行
业中涨跌幅排名第8。分子板块看，其他电源设备上涨7.50%，电机上
涨6.68%，电网设备上涨4.04%，光伏设备上涨3.46%，电池上涨
3.46%，风电设备上涨3.19%。
3.46%，风电设备上涨3.19%。
◼本周观点
中共中央政治局2月29日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第
十二次集体学习。总书记强调，能源安全事关经济社会发展全局；积
极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型，已经成为国际社会应
对全球气候变化的普遍共识。我们要顺势而为、乘势而上，以更大力
度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的
能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。并且指出，要适应
能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设
施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置
和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速
发展。
电动车：春节后，以比亚迪为首的多家车企官宣降价或限时优惠，我
们认为有望带动新能源汽车销量增长。交通运输部今年计划新增公路
服务区充电桩3000个、充电停车位5000个，鼓励在服务区建设超快
充、大功率充电设施。近年来，交通运输部加快推进公路沿线充电基
础设施体系建设。截至2023年底，累计建成充电桩2.1万个，高速公
路沿线充电基础设施网络进一步完善。
光伏：国家能源局公布2023年光伏发电建设情况，2023年国内新增
并网容量216.3GW，同比+147.46%；其中集中式光伏120.01GW
（同比+230.67%，占比55.48%）、分布式光伏96.29GW（同比
+88.38%，占比44.52%）。集中式光伏增速较快，在总量中的占比也
有了较大提升（2022年集中式占比41.52%），我们认为主要为组件价
格下降带动，当前产业链价格处于低位，有望进一步拉动需求。
电力设备&储能：国家发改委、能源局印发《关于新形势下配电网高
质量发展的指导意见》，提出打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智
慧融合的新型配电系统；到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，
供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千
瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力；到2030年，
基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。
◼投资建议
电动车：1）充电桩，推荐永贵电器。2）电池端，建议关注宁德时
代、国轩高科。3）新技术方向：建议关注宝明科技、道森股份、三孚
新科、天奈科技、信德新材等。
光伏：1）看好基本面向好及受益N型占比提升的辅材，如高纯石英
砂、银浆、焊带等，推荐鑫铂股份、聚和材料，建议关注石英股份、
帝科股份、宇邦新材等。2）持续看好新技术方向，建议关注颗粒硅、
硅片薄片化、N型电池、钙钛矿等。推荐高测股份、双良节能、协鑫科
技，建议关注迈为股份、琏升科技等。3）看好组件价格下降及绿证增
行业:电力设备
日期:
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