【行业研究报告】信息技术-行业周报：新质生产力及6G受高度重视，硅光渐行渐近

新质生产力及6G受高度重视，重视AI算力、国产智造、卫星板块
“新质生产力”由来已久，此次被写入2024年中国政府工作报告，并被列
为2024年十大工作任务的首位，体现了国家对发展新质生产力的高度重
为2024年十大工作任务的首位，体现了国家对发展新质生产力的高度重
视。根据人民日报文章，一方面，发展新质生产力要加强人工智能、大数
据、物联网、工业互联网等数字技术融合应用，另一方面要做大做强一批产
业关联度大、国际竞争力强的龙头骨干企业和具有产业链控制力的生态主导
型企业，鼓励龙头骨干企业发挥好产业链融通带动作用。工信部提出适度超
前建设5G、算力等信息设施，加大6G研发力度。工信部部长金壮龙近日表
示要适度超前建设5G、算力等信息设施，继续推动互联网规模化应用，让
5G赋能千行百业；强化5G演进，支持5G-A发展，同时要加大6G研发力
度。我们认为应重视AI算力、国产智造、卫星等投资机会。受益标的：宝信
软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港；中际旭创、新
易盛、天孚通信；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申
菱环境、网宿科技；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股
份、通鼎互联、亨通光电、中天科技；广和通、美格智能、移远通信等。
硅光技术厚积薄发，Claude3模型发布，AI发展日新月异
硅光子技术是基于硅和硅基衬底材料(如SiGe/Si、SOI等)，利用现有CMOS
工艺进行光器件开发和集成的新一代技术。我们认为，随着晶体管加工尺寸
的逐渐缩小，传统电互联将逐渐面临传输瓶颈，硅光技术优势有望逐步凸
显，凭借硅基产业链的工艺、规模和成本优势有望在高速率光模块时代逐步
迎来产业机遇。2024年3月4日，Claude3模型发布，包括Haiku、
Sonnet、Opus共3种型号。随着AI模型持续迭代，算力资源仍然趋紧，AI
模型推理需求或将持续上升，蓬勃算力需求有望持续带动算网基础设施建
设。受益标的：中际旭创、光迅科技、中兴通讯、天孚通信、新易盛、博创
科技、源杰科技、仕佳光子、杰普特、致尚科技、亨通光电、华工正源、剑
桥科技等。
星链手机直连卫星获新进展，中国电信首获卫星通信国际电信码号资源
2024年3月3日，马斯克在社交媒体发表推文表示，利用未经过修改的普通
三星安卓手机，完成了直接跟卫星通信，通信数据下载达到新纪录
16.9Mbps。近日，在工业和信息化部指导下，中国电信集团有限公司获得国
际电信联盟批准，取得E.164码号（882）52及E.212码号（901）09，分别
作为天通卫星业务的用户拨号码号和网络识别码号，有望推动卫星通信业务
加速发展。近期卫星通信产业事件催化不断，我们认为手机直连卫星上网的
商业化前景有望进一步推动卫星互联网行业发展，我国高度重视卫星互联网
建设，需重视相关产业链发展及投资机会。受益标的：海格通信、铖昌科
技、臻镭科技、盛路通信、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、
天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电
子、上海瀚讯、信维通信、中国卫星等。
风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、智能制造发展不及预期、