【行业研究报告】互联网-传媒行业周观点：大模型Cluade 3发布，data.ai公布2023年发行商营收Top50榜单

行业核心观点：
上周传媒行业（申万）下跌2.54%，居市场第29位，跑输沪深300指
数。国外最新大模型Cluade3发布。3月4日，Anthropic公司发布了
新一代的Claude3模型家族，性能大幅提升，超越了GPT4。这些模型
在多种认知任务上设定了新的行业标准，并在复杂任务上展现出接近人
类的理解和流畅度，引领着通用智能的前沿。data.ai公布2023年发
行商营收Top50榜单。3月7日，data.ai公布了2023年发行商营收
Top50榜单，旨在通过头部发行商大奖致敬2023年最成功的公司和发
Top50榜单，旨在通过头部发行商大奖致敬2023年最成功的公司和发
行商。其中，腾讯连续7年蝉联榜首，字节跳动、米哈游和网易进入Top
10。
投资要点：
⚫游戏：1）泡泡玛特手游开启预约。3月8日，泡泡玛特官方宣布其首
款自研手游《梦想家园》开启预约。2）网易帕鲁抢先定档。3月8日，
网易游戏旗下《七日世界》游戏官方宣布，将于2024年4月3日开启
帷幕测试，其设计参考了前段时间爆火的幻兽帕鲁。3）灵犀互娱发布
重大人事调整。3月8日，阿里集团旗下游戏品牌灵犀互娱负责人詹钟
晖宣布到这个财年末将正式卸任。
⚫互联网：1）B站公布2023年财报，成立自研游戏发行部。3月5日，
B站游戏成立自研游戏发行部。3月8日，哔哩哔哩公布了去年的财务
报告。据财报显示，B站去年总营收为225.3亿元人民币，同比微涨3%；
全年净亏损48亿元，同比收窄36%。整体来看，B站虽然离今年盈亏平
衡的目标更进了一步，但营收和用户的增长放缓已非常明显。利润的亏
损减少更多来自降本增效而非收入开源。2）欧盟《数字市场法案》在
欧洲市场正式生效。欧盟《数字市场法》的核心目标是结束大平台的垄
断行为，第一批被纳入到DMA限制范围的包括苹果、谷歌、字节跳动、
Meta、微软和亚马逊。①确保第三方能公平接入其服务；②必须为广告
商和发行商提供评估广告效果所需的数据；③禁止独占收集的数据用于
自身广告推广，除非将数据同样开放给其他广告主使用；④禁止未经用
户明确同意跨自家服务/平台分享用户数据。3）Rokid官宣空间计算新
品发布会。4）SMG首个AIGC应用集成工具赋能两会报道。
⚫投资建议：政策指引、热点驱动、市场拓展和AIGC技术赋能，推动行
业发展。1）游戏：建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局
小游戏的头部公司。2）影视剧集：电影方面，利好政策助力电影行业
复苏，重点关注龙头院线个股；剧集方面，建议关注聚焦会员内容制作，
微短剧表现突出的视频平台；3）AIGC：建议关注已有AIGC应用落地公
司；4）虚拟现实：建议关注布局虚拟现实内容端的公司。
⚫风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技
术应用不及预期；商誉减值风险。
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行业相对沪深300指数表现
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