【行业研究报告】互联网-传媒行业周报：GTC开发者大会开幕，Kimi智能助手启动200万字上下文内测

而持续提升市场对于AI应用产业的信心，AI是较为明确的成长投资机会，传媒
板块也将充分受益。当前版块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确
且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，
继续看好传媒板块今年的投资机会。
板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文
在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板
块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、
掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新
传媒、中文传媒、南方传媒等；4）教育：学大教育、行动教育、昂立教育、佳
发教育等；5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消
费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，
业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间
的教培龙头【好未来】。
【GTC开发者大会开幕，AI人形机器人、AI软件平台等新技术亮相】3月18
日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在年度GPU技术大会（GTC）上发表了
主题演讲《见证AI的变革时刻》。本次演讲揭开了Blackwell平台的序幕，英
伟达还宣布将扩大与行业领导者的合作关系。大会首日宣布的主要内容包括了
以下六点：推出“世界上最强大的芯片”Blackwell；将为苹果公司最近推出的
VisionPro虚拟现实头显提供Omniverse；发布人形机器人基础模型“GR00T项
目”；展示人工智能时代“下一代”数据中心的3D蓝图；扩大与云基础设施公
司甲骨文（Oracle）的合作，以帮助全球交付主权人工智能；以及推出一个全新
6G研究平台，为“研究人员提供一套全面的套件，以推进无线接入网络（RAN）
技术的人工智能。”
【Kimi智能助手技术再次突破，启动200万字无损上下文内测】3月18日，
Kimi智能助手宣布在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度提升
了一个数量级到200万字。即日起，支持200万字上下文的Kimi已启动“内
测”。对大模型超长无损上下文能力有需求的用户，可到Kimi智能助手网页版
kimi.ai首页申请抢先体验。伴随模型能力的每日升级，iOS应用、Android应用、
Kimi智能助手、Web（kimi.ai）等多端平台的上线，Kimi智能助手已成为越来
越多用户工作和生活离不开的AI小助手。启动200万字超长上下文的内测申
请后，月之暗面逐步开放更多用户来体验具备超长无损上下文能力的Kimi智能
助手。
【马斯克正式开源Grok1.0模型，是迄今参数量最大的开源LLM大语言模型】
3月17日，马斯克开源旗下AI大模型。他旗下的AI研究机构xAI，在GitHub
上正式发布了Grok-1大模型的相关开源代码。整个大模型的数据权重规模约为
300GB。据专家分析，其参数量达到了3140亿，远超OpenAI一年多以前推出
的GPT-3.5大模型的1750亿规模。这将是世界上迄今参数量最大的开源LLM
大语言模型，并遵照Apache2.0开源协议开放模型的权重和架构。根据xAI官
方的说明，Grok-1是马斯克在2023年7月12日成立的这家AI公司推出的首
个“自研大模型”。官方特别强调，这是他们自己从头训练的大模型——Grok-1
没有针对特定的应用或者测评排行榜进行模型微调。
风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。
行业走势
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