【行业研究报告】电气设备-电力设备行业周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程

弹性锂矿环节。宁德时代装机市占率同环比提升，我们认为电池赛道集中度有望持
续提升。目前锂电产业链持仓低位，产业链盈利预期收敛+景气度边际好转或可带动
估值修复，建议优先关注高壁垒的电池和高弹性的锂矿环节。
新技术：飞行汽车领域集中突破，eVTOL产业链有望加速落地。近日，亿航智能自研
电动垂直起降航空器EH216-S上架电商平台，标价239万元，该型号于23年四季度
获中国民航局首张无人驾驶载人eVTOL航空器型号合格证（TC证）与标准适航证（AC
证），另亿航城际eVTOLVT-30同步上架，最大航程达300km，公司预计将于24年
申请适航。近期低空经济产业快速发展，关注优先布局并具备适航优势的整机厂商
及电机驱动端龙头企业。
人形机器人：本周人形机器人指数下跌1.53%，3月18日，英伟达在GTC大会上推
出人形机器人大模型GR00T，为机器人规模化落地提供底层支持。GTC亮相九款合作
人形机器人，同时迪士尼机器人亮相GTC会场，进行实机展示并与黄仁勋进行互动。
人形机器人板块利好落地，加之年报业绩期来临，板块小幅调整。本周由于短期利
好落地以及业绩期来临，板块略有调整，关注特斯拉AIDay进展。
好落地以及业绩期来临，板块略有调整，关注特斯拉AIDay进展。
储能：多地规划验证国内储能高增趋势，关注PCS、变压器及温控环节。江苏储能规
划项目容量提升至8.92GWh，预计7月15日前并网，全年并网规模或超10GWh，上
海海风电竞配方案明确配储不低于20%/2h，（1.16GW/2.32GWh），国内大储预期持
续改善。PCS环节价格基本维持稳定，量增有望带动规模效应提升，集中式大项目
有望带动液冷占比进一步提升，关注PCS、变压器及温控环节。
风电光伏：风电项目审批招投标热度不减：上海市启动6个海上风电项目竞争配置，
共5.8GW，浙江舟山市启动海上风电项目竞配，共计400MW。硅料上下游博弈持续，
硅片累库价格下行成交清淡，组件环节价格有支撑，关注topcorn电池片及估值低
位的一体化组件环节。
氢能：中石化发布《制氢加氢一体站技术指南》团体标准，为氢能基础设施建设提
供规范化蓝图，《2024年能源工作指导意见》进一步强调发展可再生能源制氢，年
内风光项目启动将加快招标节奏，关注制氢、储运等环节。
风险提示：
新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产
能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
赵老师
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