【行业研究报告】-投资策略专题：开源金股，4月推荐

开源金股，4月推荐
开源金股，4月推荐
——投资策略专题
weijianrong@kysec.cn
证书编号：S0790519120001
金融工程：基于行业轮动模型的4月行业多头
基于行业轮动模型，4月行业多头为：商贸零售，食品饮料，银行，通信，美容
护理，钢铁，传媒，轻工制造，社会服务，机械设备。
汽车：德赛西威（002920.SZ）
公司是国内自动驾驶域控制器的龙头，L3级自动驾驶域控制器迎来快速增长。
公司前瞻性布局域融合产品中央计算平台有望成为公司新的增长点。
银行：中信银行（601998.SH）
公司金融牌照齐全打造三大核心能力：1、财富管理：依托中信金控推出“中信
优品”；2、资产管理：理财子公司信银理财位列理财子第一梯队；3、综合融资：
中信集团拿下全国性AMC牌照，持续赋能银行的风险处置。
化工：巨化股份（600160.SH）
制冷剂拐点向上，价格持续超预期上涨，供给受限和格局集中的稀缺品种，公司
作为行业龙头，旺季即将到来，后市行情值得期待。
食品饮料：五粮液（000858.SZ）
公司春节回款顺利，动销好于预期。五粮液优势在于品牌力较强。随着批价上行，
渠道秩序理顺，经销商信心增加，中长期成长确定性更强。
机械：赛腾股份（603283.SH）
苹果代工厂产能外迁与新产品上市为公司消费电子业务带来增量；收购Optima
打开国内半导体检测、量测设备市场，受益AI对算力芯片需求提升。
电子：长电科技（600584.SH）
公司是半导体封测龙头，有望受益于市场对于先进AI芯片需求拉动，同时公司
自身封装技术实力领先，下游景气度逐步复苏，公司稼动率持续回升，前景可期。
传媒：神州泰岳（300002.SZ）
公司ICT业务积累了大量优质行业的大中型政企客户，处于行业领先水平。旗
下鼎富智能推出了“泰岳小催”平台，掘金信贷催收市场。
通信：宝信软件（600845.SH）
公司是国内稀缺的大型PLC工业软件供应商，大型PLC市占率从0到1高速提
升，深化三电控制系统等自动化产品、工业机器人、AI大模型、AIDC等布局。
煤炭：兖矿能源（600188.SH）
公司作为国内龙头煤企经营稳健，且2030年战略规划明确煤炭资产的成长空间、
新能源新材料等转型方向，具备成长潜力，同时公司承诺高分红，投资价值显著。
家电：石头科技（688169.SH）
内销端：石头P10S系列销售火爆；外销端：美亚维持高增长，欧洲三大增长点
驱动；盈利能力有望维持。
风险提示：模型测试基于历史数据；市场未来可能发生变化。
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