【行业研究报告】信息技术-通信行业周报：中美大模型比拼，性能升级VS集采落地

通信行业周报
中美大模型比拼，性能升级VS集采落地
中美大模型比拼，性能升级VS集采落地
投资要点
1、本周回顾
本周通信(中信)上涨0.41%，同期上证指数下跌0.02%，深证成指下跌0.22%，
创业板指下跌0.70%，沪深300上涨0.32%。从板块来着，高频PCB本周表现最
佳，涨幅达1.75%，卫星导航相对弱势，跌幅达1.86%。
涨幅前三的个股为：神宇股份(56.96%)、华脉科技(20.95%)、*ST九有(18.60%)。
通信行业出现反弹。此外，AI算力指数本周涨幅为0.55%、东数西算指数涨幅为
0.72%；专网领域标的佳讯飞鸿涨幅为5.35%、海能达涨幅为4.76%。我们认为本
周A股市场趋于横向波动。通信产业驱动较多，持续催化。看好全板块投资机会。
运营商领域：中国移动AI服务器、PC服务器集采落地；Q1全球云服务支出增长
21%；湖北推进5G-A规模化应用和6G技术攻关，培育布局“量子+”产业；算力
领域：OpenAI发布GPT-4o大模型，谷歌7大模型22项AI大招轰炸；140亿元
超大规模智算项目正式落户黑龙江；低空经济：深圳移动与中兴通讯举办低空经济
融合创新示范区发布会。
2、季度专题（算力-大模型）：运营商智算集采落地，海外大模型迭代
2.1中国移动191亿AI服务器集采落地。5月16日，中国移动公示了2024年至
2025年新型智算中心集采项目采购包1的中标结果，昆仑技术、华鲲振宇、宝德
计算机、百信信息、长江计算、等7家中标。（C114通信网）建议重点关注AI
算力服务器：天源迪科、高新发展、神州数码、拓维信息、紫光股份等。
2.2中国移动165亿元PC服务器集采落地。近日，中国移动公示了2024年PC
服务器产品集中采购部分项目标包中标结果，粗略统计目前的中标金额约164.88
亿元（不含税）。中标人数量19家。（C114通信网）建议重点通用算力服务器：
中兴通讯、紫光股份、四川长虹、浪潮信息、烽火通信等。
2.3OpenAI发布GPT-4o大模型，谷歌7大模型22项AI大招轰炸。5月14日，
OpenAI举行了一场发布会，正式发布了一款最新的GPT-4o多模态大模型。5月
15日，谷歌I/O开发者大会发布，会上甩出了22项AI大招，包括公布200万tokens
超长上下文Gemini1.5Pro进阶版、Gemini1.5Flash轻量级模型等。（C114通
信网）建议重点关注三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，国产大模型：
昆仑万维、科大讯飞、中兴通讯等。
2.4140亿元超大规模智算项目正式落户黑龙江。5月11日，鸡西市政府与海南怡
和中能实业投资有限公司在专家中心举行了“智能算力+”项目的签约仪式，标志
着一项总投资高达140亿元人民币的超大规模智算项目正式落户鸡西。其中，智算
中心项目投资为50亿元人民币，占地约100亩，算力建设规模将不低于5000P，
将用于智能大模型训练、推理及算法开发、云服务、数字孪生、智慧城市、矿山安
全等应用服务。（IDC圈）建议重点关注算力服务器：工业富联、浪潮信息、紫光
投资评级领先大市