【行业研究报告】电气设备-电力设备及新能源行业周报:产业周跟踪,美国新能源加税政策落地好于预期,中国储能恢复高增

类型: 行业周报

机构: 华福证券

发表时间: 2024-05-19 00:00:00

更新时间: 2024-05-20 10:15:47

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电力设备及新能源行业周报
电力设备及新能源行业周报
产业周跟踪:美国新能源加税政策落地好于预
期,中国储能恢复高增
投资要点:
➢电动交通板块核心观点:锂电关税政策落地利空出尽,南京低空激励
政策出台。1)锂电:美国加税政策落地,提升幅度和预留窗口期好于悲
观预期;2)低空:南京发布支持低空发展措施,福建河南等地开通低空
航线。
➢光伏板块核心观点:301关税提高无实质影响,重点关注美国对东南
亚四国双反调查进展。目前国内光伏企业出口美国主要通过东南亚产能出
口,国内产能直接出口占比极低,国内301关税提高无实质影响;重点关
注此轮美国对东南亚四国双反调查及201条款对于双面组件关税豁免取消
进展,考虑美国政府针对光伏本土产能回流决心较强,我们认为双反调查
征税是大概率事件,建议关注国内企业美国本土电池组件产能建设进展。
➢风电板块核心观点:帆石一启动施工招标,各省海风项目陆续开工,
海风景气度有望持续抬升。1)帆石一1000MW海上风电项目启动招标;2)
大连市庄河V海上风电场项目(250MW)开工;3)大唐海南儋州120万千瓦
海上风电项目一场址(600MW)开工;山东:到2025年海上风电并网达
6GW。
➢储能板块核心观点:4月新增新型储能投运规模创新高,《电力市场
运行基本规则》首次提及容量交易。1)国内4月新增新型储能投运项目
1239.0MW/5130.8MWh创新高,投运项目平均储能时长超4小时;2)《电力
市场运行基本规则》发布,储能企业/虚拟电厂/负荷聚合商纳入新型经营
主体,容量交易首次提及。
➢电力设备及工控板块核心观点:南网计量产品第一批框架招标合计金
额44亿元,制造业数字化转型持续推进。1)南网计量产品第一批框架招
标公布,合计金额达44亿元;2)海外公司Q1季报催化:头部电力能源外
资厂商一季度表现亮眼,论证海外需求高景气;3)制造业保持恢复态
势,数字化转型持续推进;4)宇树人形智能体UnitreeG1发布,达明机
器人TM30S新品亮相美国Automate展会。
➢氢能板块核心观点:氢能重卡自动驾驶迎来高速示范,大标方碱槽项
目招标发布。1)全球氢燃料汽车销量下降,京津塘高速公路自动驾驶干
线物流货运场景实现;2)四川鼓励有色金属企业参与氢能等开发建设,
制氢加氢一体化项目持续。
➢风险提示:电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等;光伏下游需
求不及预期;行业竞争加剧;上游原材料价格大幅波动;风电装机不及预
期;政策落地不及预期;国际政治形势风险,市场规模不及预期;电网投
资进度不及预期;氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
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