【行业研究报告】电气设备-电新周报：光伏供给侧改革或至，六部门推动文化和旅游领域设备更新电力设备与新能源

程投资累计完成额为766亿，同比增长14.7%，我们的电网投资高增判断逐
步兑现。另外，海外电力设备需求向好。1.AI等新兴产业用电需求增加，
进而带来电力设备需求增加。2.新能源快速发展给电网带来消纳压力，带
动海内外电网的配套建设，加速升级更替需求，全球电网投资需求向好。建
议关注：思源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控
股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。
储能方面，储能在电力系统中发挥重要作用，24年储能有望保持高增态势。
1）大储方面，需求高增有望持续。我国23年新增装机规模约2260万千瓦
/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%。新能源带来储能的灵活性调
节需求，24年大储装机有望维持高增速，我们预计未来电力市场建设、辅
助服务市场逐步完善，有望打通大储商业模式，进而带动大储良性发展。
2）工商业储能方面，我们判断2024年工商业储能发展有望加速。虚拟电
厂是智能电网建设的主要方向之一，虚拟电厂的建设有望给工商业储能带
来丰富的收益模式，有望提升下游对工商业储能的认知，我们看好今年工
商业储能的投资机会。3）户储方面，下游去库存逐步进入尾声，叠加进入
夏季用电旺季，有望刺激下游户储需求，板块有望迎来反弹机会。投资标
的：大储方面，建议关注集成商企业：南网科技、科华数据、阿特斯、南都
电源；储能变流器企业：盛弘股份、阳光电源、上能电气；储能电池产业：
宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；工商业储
能方面，建议关注安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南
网能源等；户储方面，建议关注科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。
➢光伏：
制造环节价格竞争激烈，银浆、电缆表现强势。