【行业研究报告】电气设备-电力设备行业周报：工信部召开座谈会解决光伏供需矛盾，宁德时代持续推进电动飞机应用

核心推荐：协鑫科技、天顺风能、三星医疗，福斯特，宁德时代。
光伏：工信部召开座谈会解决供需矛盾，产业链价格仍在下行。近日，在工信部电子
信息司指导下，中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。
会议提到鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制，通过市场监管的方式解决光伏产能
过剩问题切入到了光伏的主要矛盾。我们认为当前情绪向上趋势明显，主要矛盾有望
在政策指引下缓和，虽然产业链价格仍在下行，但后续走势不必过于悲观。在产业链
价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅
料环节。推荐高品质N型硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下
利好的HJT路线迈为股份、东方日升、赛伍技术、通威股份。
风电&电网：长乐外海J区、明阳巴斯夫湛江徐闻东三、珠海高栏一三大海风项目取
得最新进展。2024年5月21日，长乐外海J区海上风电项目海域使用论证报告通过
评审，规划容量65万kW，与长乐外海D、E区、长乐外海I区（南、北）、长乐外海
J区、长乐外海K区（共210万千瓦）采用柔直海缆统一集中送出。2024年5月24
日，明阳巴斯夫湛江徐闻东三海上风电示范项目获得核准批复，采用220kV海缆送出。
近期，珠海市发展和改革局发布珠海高栏一海上风电项目核准前公示，项目规划装机
容量500MW，采用500kV海底电缆送出。风电板块，首推天顺风能，其次关注泰胜风
能、海力风电、大金重工、天能重工等。关注海缆龙头东方电缆，其次中天科技、亨
通光电、起帆电缆、太阳电缆。关注海风需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日
月股份、金雷股份；风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。
电力设备出海，变压器方面首推干变出海龙头金盘科技，其次明阳电气、伊戈尔；电
表首推三星医疗、海兴电力，及矩华科技；以及有载分接开发龙头华明装备；电力线
缆出口企业华通线缆。特高压建设持续高企，柔直送出工程所需的换流阀设备，较常
规换流阀技术难度升级，价值量升级，关注特高压换流阀、直流控制保护系统龙头许
继电气、国电南瑞；关注GIS龙头平高电气、电力设备民营龙头思源电气、电网系统
悬瓷绝缘子核心供应商大连电瓷；换流变压器中国西电、特变电工。配电网板块许继
电气、四方股份、金盘科技、思源电气、国电南瑞、炬华科技、三星医疗、海兴电力、
林洋能源、东方电子、国网信通、威胜信息。
氢能：全球最大绿氢合成氨示范项目首批电解槽抵运大安。5月下旬，阳光氢能12套
1000Nm³/h碱性电解槽、气液分离与纯化等绿电制氢设备陆续抵运大安风光制绿氢合
成氨一体化示范项目现场。项目投产后，年产绿氢3.2万吨，绿氨18万吨，年减碳排
放约65万吨，将成为全球最大绿氢合成氨项目。推荐方向：推荐具备品牌和渠道优势
的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科
技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
储能：2024年5月W2储能相关招标项目总规模约1134.48MW/2151.45MWh。根据
国际能源网，1）招标规模：5月W2储能相关招标项目总规模约1134.48MW/2151.45MWh。
其中，储能系统招标规模为163.75MW/319.99MWh，EPC招标规模为
970.73MW/1831.46MWh。2）中标规模：5月W2储能相关中标项目总规模约
1287.825MW/4824.759MWh。其中，储能系统中标规模为20MW/1525MWh，EPC中标规
模为1267.825MW/3299.759MWh。3）均价：5月W2EPC投标报价区间为0.488元/Wh-
2.208元/Wh，储能系统投标报价区间为0.46元/Wh-1.000元/Wh。推荐方向：建议关注国
内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。
新能源车：宁德时代预计2027-2028年推出电动飞机应用。根据起点锂电资讯，5月22
日在第四届BEYOND国际科技创新博览开幕式上，宁德时代董事长曾毓群表示，公司