【行业研究报告】电子设备-光学光电子行业月度报告:终端焕新与促销备货共振,IT面板价格接棒上涨

类型: 行业月报

机构: 中国银河

发表时间: 2024-05-29 00:00:00

更新时间: 2024-05-30 13:11:19

核心观点:
⚫面板价格跟踪:2024年5月,1)Smartphone&Tablet面板价格:智能手机面
板价格分化趋势不改,其中a-siLCD、刚性OLED短期内价格将维稳;LTPS
LCD受弱需求影响,价格略有下滑;FOLED价格高位维稳。a-siLCDTablet面
板或将面临较大的价格压力;技术规格有所提升的LTPSLCDTablet迎来新机
会。2)IT面板价格:Moniter面板处于供需紧平衡状态,价格延续上涨趋势;
Notebook需求回升,面板厂涨价诉求强烈,价格将小幅回暖。3)TV面板价格:
Notebook需求回升,面板厂涨价诉求强烈,价格将小幅回暖。3)TV面板价格:
目前,TV面板的供需双方仍处于博弈期,短期内小尺寸面板价格将高位维稳,
中大尺寸面板价格仍将以整机厂商能接受的幅度温和上涨。
⚫行业新闻&重点公司公告:1)行业新闻:苹果、三星、雷鸟、荣耀等厂商
陆续发布新品,其中iPadPro首次采用了OLED面板,采用双层串联OLED技
术,全局最高亮度1100nit、HDR内容局部激发1600nit。日韩厂商退出LCD市
场的趋势仍在继续,富士康位于大阪堺市的堺显示产品公司(SDP)工厂将改
造成人工智能数据中心。2)重点公司公告:维信诺与合肥市人民政府签署《投
资合作备忘率》,约定双方拟在安徽省合肥市新站高新技术产业开发区合作投
资建设及生产运营第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件(AMOLED)生产
线项目,投资总额预计为人民币550亿元。
⚫板块跟踪:1)近一个月面板指数表现:从涨跌幅水平来看,面板行业指数
跑输沪深300指数7.41个百分点,跑输电子指数5.83个百分点。从具体数据
来看,面板行业指数涨跌幅为-6.72%,电子行业指数涨跌幅为-0.89%,沪深
300指数涨跌幅为0.69%。2)近一年面板指数表现:从涨跌幅水平来看,面板
行业指数跑赢沪深300指数6.7个百分点,跑赢电子指数13.88个百分点。从
具体数据来看,面板行业指数涨跌幅为0.42%,电子行业指数涨跌幅为-
13.46%,沪深300指数涨跌幅为-6.28%。
⚫投资建议:面板行业步入促销备货季和新品发布季,同时供给侧竞争格局持
续改善,整体供需情况缓步向好。我们认为,面板中部分细分品类价格反弹趋
势明确,行业稳中向好,建议关注大尺寸LCD&OLED相关公司:京东方A
(000725.SZ);建议关注大尺寸LCD相关公司:彩虹股份(600707.SH);建议
关注OLED相关公司:维信诺(002387.SZ)、深天马A(000050.SZ)、TCL科
技(000100.SZ)。
⚫风险提示:下游需求复苏不及预期的风险,价格涨幅不及预期的风险,技术
迭代不及预期的风险,产能瓶颈的风险。
光学光电子
推荐
(维持)
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