【行业研究报告】金融-完善量化监管，加强投资者保护

非银行金融
行业周报（20240603-20240607）领先大市-A(维持)
行业周报（20240603-20240607）领先大市-A(维持)
完善量化监管，加强投资者保护
2024
年
6
月
14
日行业研究
/
行业周报
非银行金融行业近一年市场表现
资料来源：最闻
首选股票评级
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法制环境不断完善
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行业周报
（20240527-20240531）2024.6.5
孙田田
S0760518030001
刘丽
0351--8686985
政策解读
持续完善量化交易监管。沪深北交易所制定《程序化交易管理
实施细则》，进一步强化对程序化交易的监管，促进程序化交易规
范发展。《实施细则》从交易行为、信息系统、高频交易等方面进
一步明确，将高频交易作为监管重点，加强量化交易异常交易行为
监管，建立完善量化交易针对性异常交易监控标准，加强异常交易
和异常报撤单行为监管，对高频交易作出了差异化监管安排，包括
额外报告要求、从严管理异常交易行为、实行差异化收费标准等，
同时还明确了机构、会员的合规风控职责，有利于进一步完善程序
化交易监管，稳定市场波动，保护投资者权益。
政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》，明确了行政处罚裁量基本规
则制定目的和依据、行政处罚裁量的定义、行使裁量权应当遵循的
各项基础规章制度加速推出，有助于行业基础功能的完善，进一步
期上市公司股票被实施ST、退市情况答记者问时表示，已有33家
公司触及退市标准，其中面值退市22家，市场优胜劣汰机制正在
逐步形成。
上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌1.15%，沪深
300下跌0.16%，创业板指数下跌1.33%。上周股票成交金额3.84
万亿元，日均成交额0.77万亿元，环比增加4.40%。中债-总全价(总
值)指数较年初上涨1.67%;中债国债10年期到期收益率为2.28%,较
年初下行27.68bp。
风险提示
宏观经济数据不及预期；资本市场改革不及预期；一二级市场