【行业研究报告】电气设备-电新&公用行业周报：6月组件排产下降，江苏2.65GW海风环评公示

统计，5月中国光伏组件产量约52.8GW，6月光伏组件的排产预计将降至46.5GW，环比减少6.3GW，降幅达11.9%。光伏行业有望加速出清过剩产能，重回健康增长。此外，隆基宣布其晶硅-钙钛矿叠层电池的光电转换效率达34.6%，东方日升宣布其HJT新品组件转换率达24.70%，光伏技术持续突破。个股方面，建议关注具备现金成本优势的主产业链龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、TCL中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、盛弘股份等；0BB技术有望加速推进，建议关注奥特维、宇邦新材。风电行业：江苏2.65GW海上风电项目环评公示，海风建设有望持续推进。个股方面建议关注塔筒天顺风能、大金重工、泰胜风能；海缆东方电缆等。电网设备：海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。氢能行业：上海市发改委指出将加快氢能基础设施布局建设，推动多元特色应用场景示范，加快推动本市氢能产业高质量发展。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。公用行业：电力体制改革有望加速推进。总书记主持召开企业和专家座谈会，提及深化电力体制改革，我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it建议关注国能日新、安科瑞。风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。