【行业研究报告】-数据要素专题报告之二:电改主线下,电力IT有哪些新看点?

类型: 行业专题

机构: 中银证券

发表时间: 2024-06-18 00:00:00

更新时间: 2024-06-18 13:13:28

数据要素专题报告之二
电改主线下,电力IT有哪些新看点?
近期,国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》,此次是18余年来
我国首次对该规则进行修订。结合政策与产业趋势,我们认为电力数据要素
市场存在较大看点,有望从过去政策推动转变为商业模式推动。2024年以
前,电力数据多用于为银行发放信贷提供支撑,并未在能源系统内形成业务
闭环。而今年浙江省达成首例“电力+能源”数据产品交易,标志着电力数据
要素已深入业务系统。短期来看,仅储能场景市场空间就有望达数十亿元;
要素已深入业务系统。短期来看,仅储能场景市场空间就有望达数十亿元;
长期来看,参考美国电力大数据产业发展趋势,电力数据有望向需求侧管理
市场发力,市场空间有望达百亿元级。
支撑评级的要点
电力市场迎顶层设计。近期,国家发展改革委印发《电力市场运行基本
规则》(简称“《规则》”),此次是18余年来我国首次对该规则进行修
订。《规则》明确了电力市场经营主体包括发电企业、售电企业、电力
用户和新型经营主体,如储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。“1+N”基
础规则体系中的“1”迎来落地。
全国数据一体化框架日益明晰,数据要素产业按下“快进键”。2024年1
月,国家数据局等17个部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划
(2024—2026年)》,选取12个重点行业和领域,强调了数据要素的乘数
效应。截至2024年5月20日,上海、江苏等22省市数据管理机构已陆
续揭牌并对外活动。自国家数据局成立后,省级数据局建设加速推进,
与中央层面主动“对齐”,全国数据一盘棋、一张网的布局日益明晰。
数据资产入表与融资信贷双箭齐发,数据要素产业闭环初步形成。24年
一季度,多家上市公司已完成首批数据资产入表。广东、河北等省份陆
续开启数据资产信贷活动,企业融资集中获批标志着“数据资产—信用资
本—信贷资金”的转化通道已初步建立。企业通过数据资产入表实现数据
价值的变现,从而进一步激发数据的新服务和商业模式。
生成式AI推动电力需求快速提升,新能源发电占比提升加剧电力供应
波动。根据中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报
告》,一季度全社会用电量同比增长9.8%。生成式AI的高速发展将加
速电力需求。根据波士顿咨询集团发布的报告,到2030年底,仅美国数
据中心的用电量预计就将是2022年的三倍。结合供给侧新能源发电占比
快速提升,未来电力供应波动幅度将继续加剧。
“电力+能源”数据交易有望缓解电力供需不均问题。2024年以前,电力
数据多为银行信贷提供支撑,并未在能源系统内形成业务闭环。今年3
月浙江省完成首例“电力+能源”数据交易。电厂利用电力大数据对用户配
储方案进行仿真模拟,能够提升储能投资商的配储效率,从而高效地解
决光伏发电的间歇性和波动性。参考相似数据产品的价格,单储能场景
市场空间有望达数十亿元。
投资建议
建议关注:短期来看,数据分析厂商有望深度受益于电力数据交易的深
化,建议关注朗新集团、国能日新。长期来看,电力硬件设备相关的公
素的流通依赖更广泛、精细的数据,工业软件平台型企业有望充分受益
于数据采集需求,建议关注远光软件、恒华科技、威胜信息、金现代
等。
评级面临的主要风险
政策推进不及预期;技术研发不及预期。