【行业研究报告】-市场资讯晨报:软银加码AI投资,xAI携手戴尔超微电脑

类型: 美股市场研究

机构: 国信证券(香港)

发表时间: 2024-06-20 00:00:00

更新时间: 2024-06-20 20:10:53

1.美国国债市场在2024年上半年经历了剧烈波动,目前接近盈亏平衡
点,市场回报率仅下跌0.1%。
2.投资者押注美国物价降温,预计美联储将更早、更大幅度地降息,这
2.投资者押注美国物价降温,预计美联储将更早、更大幅度地降息,这
限制了国债收益率的上涨。交易员预计美联储今年将降息约25个基
点,首次降息可能在11月完全生效。掉期交易员预计美联储最早在9
月份降息的可能性超过60%。
3.美国10年期国债收益率预计在4.2%至4.5%之间波动,当前收益率
约为4.4%至4.5%。美国国债市场波动性从近期高点回落,ICEBofA
MOVE指数显示波动性降低。
4.市场密切关注6月28日发布的通胀指标,预计5月份个人消费支出
核心价格指数将下降至年率2.6%,这将是2021年以来最低水平。
5.经济学家预测,若通胀数据显示价格压力放缓,将加强9月份降息的
预期,10年期国债收益率的可行目标为4%。
⚫软银集团创始人孙正义宣布计划在人工智能领域进行重大投资,准备在科
技投资上孤注一掷,同时寻求筹集资金支持芯片合资企业,并探索收购半
导体公司以加强在AI领域的竞争力。
1.孙正义宣布准备在下一次重大科技投资上孤注一掷,特别关注人工智
能领域。他承认下一个大项目存在成功或失败的风险,但认为软银需
要尝试以保持活力。
2.软银首席财务官后藤义光也强调了在人工智能快速发展的背景下,公
司需要承担更多风险。软银的贷款价值比率已降至8.4%,接近历史最
低水平,远低于公司25%的目标。孙正义表示,软银集团的活力来自
于寻找新的进化种子,特别是在海外市场。
3.经历一系列创业公司投资损失后,孙正义变得更加谨慎,专注于Arm
HoldingsPlc(ARM.O)芯片部门和人工智能投资策略。软银计划加
大对可再生能源发电业务的投资,以支持AGI的电力需求。
4.孙正义的目标是转变愿景基金(VisionFund)的投资策略,从过去
对初创企业的押注转向AI和半导体领域。软银在2024年第二季度实
现盈利,资产价值大幅上涨,现金储备达到6.2万亿日元。
5.孙正义正在寻求筹集高达1000亿美元的资金来资助芯片合资企业,
与英伟达竞争,供应人工智能所需的半导体。软银还在就收购英国半
导体初创公司GraphcoreLtd.进行谈判。
2024年6月20日