报告要点:
市场整体行情及通信细分板块行情回顾
周行情:本周(2024.07.08-2024.07.12)上证综指上涨0.72%,深
证成指上涨1.82%,创业板上涨1.69%。本周申万通信上涨
2.66%。考虑通信行业的高景气度延续,AI、5.5G及卫星通信持续
2.66%。考虑通信行业的高景气度延续,AI、5.5G及卫星通信持续
推动行业发展,我们给予通信及电子行业“推荐”评级。
细分行业:本周(2024.07.08-2024.07.12)通信板块三级子行业
中,通信终端及配件上涨幅度最高,涨幅为4.85%,通信工程及服
务回调幅度最高,跌幅为0.13%,本周各细分板块主要呈上涨趋
势。
个股方面:本周(2024.07.08-2024.07.12)通信板块涨幅板块分析
方面,神宇股份(36.17%)、移远通信(19.97%)、意华股份
(18.23%)涨幅分列前三。
CignalAI:高速率数通光模块需求旺盛
7月12日消息,市场研究公司CignalAI在最新的报告中指出,超
大规模网络运营商的需求推动400GbE和800GbE数据通信和400ZR电
信光模块的采购量达到创纪录的水平。目前可以明确的是2024年第
一季度出货的高速数据通信模块远远超过300万个,以支持人工智能
集群互连和传统计算应用。
“800GbE供应商的出货量尚未满足需求,尽管2024年第一季度的
800GbE模块出货量几乎与2023年全年一样多。”CignalAI首席分
析师ScottWilkinson表示,“虽然一些供应商称交货时间正在缩
短,但对400GbE和800GbE模块的需求仍然非常强劲,我们预计
2024年数据通信业务的收入将翻一番。”
这份报告还指出,数据通信光组件的相关资本开支同比增长超过
90%,因为AI应用将400GbE和800GbE光模块的需求推向创纪录的水
平。同时,所有SR/DR/FR/LR规格的400GbE和800GbE数据通信模块
的总出货量环比增长超过25%。电信光模块出货量的增长主要集中在
400G相干可插拔产品,同比增长超过35%。Marvell和Acacia的出
货量增长强劲。但除相干可插拔产品外,电信组件的出货量也出现了
环比下降,在26%左右。(信息来源:C114通信网)
建议关注方向:算力产业链、卫星互联网
推荐标的:
算力:中际旭创(300308.SZ);新易盛(300502.SZ);源杰科技
(688498.SH);沪电股份(002463.SZ);工业富联
(601138.SH)
卫星通信:海格通信(002465.SZ);富士达(835640.BJ);中国电
信(601728.SH);复旦微电(688385.SH)。
风险提示:
国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。
推荐|维持
过去一年市场行情
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