【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：阿里加码AI与云计算，DeepSeek开源周首发FlashMLA

2024年Q4业绩报告，2024年Q4，公司实现收入2,801.54亿元，同比增长8%；净利润为464.34亿元，同比增长333%。其中云智能集团收入同比增长11%，主要受益于公共云业务收入双位数增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数增长。此外，公司在业绩交流会上表明，将继续专注于三个业务领域：国内和国际电商业务、AI加云计算、互联网平台业务。公司计划在未来三年内对AI和云计算基础设施的投资超过过去十年的总和，并预计未来95%的AI输出将在云计算网络上生成和分发。DeepSeek重构国产AI叙事，国内云厂或迎“GPT”时刻。2022年11月底，OpenAI发布ChatGPT，提高了全球对于AI的关注度。在AI战略驱动下，海外云厂微软，谷歌，亚马逊，Meta等北美云厂近年来不断调高资本开支，加码对AI和云基础设施的投入力度。从上述云厂近五年来行情走势上看，北美四大云厂在2022年11月前后实现“V形”反转，AI战略逐步兑现。DeepSeek-R1发布后，其算法优化有望使国产云厂商对AI与云的投入更具性价比，以阿里巴巴对未来云与AI的投入预期展望，国产云厂商资本性支出有望加速，持续看好国产算力产业链业绩增长逻辑，其中，国内云计算厂商为最直接受益方。阶跃星辰、DeepSeek坚持开源，国产AI生态有望进一步繁荣。2025年2月21日，阶跃星辰举办StepUP生态开放日，展示了AIAgent及垂类AI应用布局。近期，阶跃星辰联合吉利汽车集团开源了全球参数量最大、性能最好的开源视频生成模型Step-Video-T2V，以及行业内首款产品级开源语音交互大模型Step-Audio。本周，DeepSeek将开展为期一周开源技术分享活动，将会陆续开源5个代码库。本周首日，DeepSeek正式开源FlashMLA。FlashMLA是适用于HopperGPU的高效MLA解码内核，基于英伟达CUDA12.6架构，可实现在H800SXM5GPU上达到3000GB/秒内存带宽极限和580TFLOPS（万亿次浮点运算/秒）计算极限。在此之前，DeepSeek的基座大模型V3就使用了MLA——一种创新的注意力机制。通过采用MLA和DeepSeekMoE(混合专家架构），V3大模型能够实现高效推理和经济训练。本次开源的FlashMLA通过进一步优化，再度有效挖掘了算力硬件的计算性能，提高推理侧速度和能力，有望加速AI