【行业研究报告】信息技术-计算机行业月报：中东加速算力建设，国产大模型或将面临更多生态围堵

模型DeepSeek-R2。R2总参数达到1.2万亿，基于华为昇腾910B
进行训练。OpenAI受到DeepSeek的压力，重新开启了开源的布
局，同时积极推进向公益公司（PBC）的转型计划。2025年AI应
局，同时积极推进向公益公司（PBC）的转型计划。2025年AI应
用全面加速，截止2025年3月底，豆包大模型日均tokens调用
量已达到12.7万亿，是2024年12月15日4万亿的3.18倍。
（3）算力：2024年数据中心厂商业绩分化明显，一方面传统IDC
竞争加剧，另一方面AIDC快速增长但新进入者众多。Meta计划
2025年用于生成式AI以及核心业务方面的投资范围从600亿至
650亿美元之间上调到640亿美元至720亿美元之间。腾讯、阿里
Q1资本开支分别环比下滑24.9%、22.5%。2024年下半年，我国
云计算业务见底回升，2024H2收入241.1亿美元，增长17.72%。
特朗普在5月在访问期间，与中东达成了大量AI领域的合作，其中
沙特计划采购英伟达1.8万块最先进AI芯片，AMD也将为沙特提
供价值高达100亿美元的芯片与软件支持；阿联酋与美国在阿布扎
比合作建造综合性5GW数据中心，并与多家美国公司合作运营。
给予行业强于大市的投资评级。当前美国调整了在AI领域对我们
出口管制的策略，废除了拜登时期进行全球AI算力芯片封锁的思
路，转而积极支持中东建设数据中心，并限制中国AI模型的生态
建设和推广应用。从Q1阿里和腾讯的财报来看，资本开支环比下
滑明显，加剧了市场担忧。但是我们已经明显看到了AI业务对于
云计算厂商业务的促进，AI应用和Agent也在加速落地的过程中。
随着国产硬件能力的持续提升，国产厂商在AI产业的发展也有望
持续的改善。建议积极关注R2、鸿蒙电脑发布的相关进程。