【行业研究报告】电子设备-电子行业周报：英伟达拟在欧洲新建多座AI工厂，华为发布Pura 80系列

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投资要点：
➢电子板块观点：英伟达加速AI布局，包括在欧洲新建20座AI工厂、打造全球首个工业AI
云等，有望长期带动AI芯片与算力需求；苹果WWDC2025推出ios26系统，液态玻璃等
系统设计以及一些基于AppleIntelligence的新功能，AI进展未达预期；华为发布Pura
80系列产品，搭载HarmonyOS5.1；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注
AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。
➢英伟达加速AI布局，包括在欧洲新建20座AI工厂、打造全球首个工业AI云等，有望长期
带动AI芯片与算力需求。6月11日至12日，英伟达GTC巴黎大会召开，CEO黄仁勋在会
上宣布多项战略重点，包括AI工厂、量子计算与智能体AI等各核心领域布局。（1）英伟
上宣布多项战略重点，包括AI工厂、量子计算与智能体AI等各核心领域布局。（1）英伟
达计划在欧盟扶持下，未来两年内在欧洲新建20座AI工厂，这些“超级工厂”将配备一
万个GPU，包括英伟达DGX™B200系统和英伟达RTXPRO™服务器。预计每座千兆瓦级
工厂将带动400亿至500亿美元投资，这些项目未来几年将陆续落地，为云服务商创造可
观增量需求。（2）英伟达计划部署超过3000exaflops的Blackwell架构计算能力，仅首
阶段与法国AI初创企业Mistral的合作就涉及1.8万颗GB200芯片，2026年的扩建计划更将
覆盖多个区域。（3）英伟达宣布将打造全球首个面向欧洲制造业的工业AI云，同样配备
1万颗BlackwellGPU，并在德国、瑞典、意大利、西班牙、英国和芬兰六国设立AI研发
中心网络。这个AI工厂的建设将严格遵循英伟达Omniverse蓝图，Cadence的现实数字孪
生平台将在虚拟环境中精确模拟和优化整个AI工厂，帮助工程师团队打造更智能、更可
靠的设施，推动欧洲制造业的全面数字化转型。总体来说，英伟达的投入增加以及在世
界各地新建AI工厂的布局不仅说明英伟达在由传统的芯片供应商转型成为“算力基建”
供应商，通过软硬件协同为客户提供全栈性的服务，同样表明AI正在带动的新一轮生产
力变革，AI热潮仍在持续，建议关注相关产业链。
➢消费电子方面，苹果WWDC2025推出ios26系统，液态玻璃等系统设计以及一些基于
AppleIntelligence的新功能，AI进展未达预期；华为发布Pura80系列产品，搭载
HarmonyOS5.1。（1）6月10日凌晨，苹果全球开发者大会（WWDC）召开，会上苹
果推出了包含操作系统等的年度更新，具体来看，操作系统版本改为以年份命名，如
iOS26；系统设计方面带了全新的“液态玻璃”设计语言，伴有实时光影动态效果；
Genmoji表情融合（用户可组合两个emoji生成新表情）等AI功能，并首次向开发者开放
AppleIntelligence底层模型。但此次大会上仍未发布AI版Siri，对比其他厂商，苹果在AI
方面的布局和进展略显缓慢和保守，目前仍侧重于隐私保护等领域。（2）6月11日，华
为Pura80系列正式发布，涵盖Pura80/80Pro/Pro+/Ultra，Pura80全系搭载了鸿蒙OS
5.1，全新小艺再升级，可以成为随身导游，实时视觉主动交互，语音伴随指引，对于视
障用户十分友好。隐私安全方面，支持AI防窥保护，防诈。全新实况窗，更加高效。
Pro+/Ultra支持双卫星通信。具有第二代灵犀通信，还首发星闪车钥匙功能，配备超大振
幅双扬声器。发布会上，华为还发布了首款鸿蒙AI智能手表华为WATCH5等全场景新
品。
➢电子行业本周跑输大盘。本周沪深300指数下跌0.25%，申万电子指数下跌1.92%，行业
整体跑输沪深300指数1.67个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第27位，
PE(TTM)49.32倍。截止6月13日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-3.34%)、电子元