【行业研究报告】电子设备-电子行业周报：存储芯片进入新一轮周期，国产AI芯片大时代已经开启

▌上周回顾
9月22日-9月26日当周，申万一级行业涨跌呈分化的态
势。其中电子行业上涨3.51%，位列第3位。估值前三的行业
势。其中电子行业上涨3.51%，位列第3位。估值前三的行业
为计算机、国防军工、电子，电子行业市盈率为72.55。电子
行业细分板块比较，9月22日-9月26日当周，电子行业细分
板块呈涨跌分化态势。其中，半导体设备涨幅最大，达到
15.56%。估值方面，模拟芯片设计、LED、数字芯片设计板块
估值水平位列前三，半导体材料和分立器件板块估值排名本
周第四、五位。
▌继DDR4涨价之后存储价格持续攀升，存储芯片进
入新一轮周期
存储第一轮涨价潮开始于今年4月，当时三星率先宣布今年
将开始逐步停止生产DDR4内存颗粒，从而专注于生产更高
端、利润更高的DDR5、LPDDR5和HBM内存。之后SK海力士也
开始逐步减少DDR4产能，计划将DDR4产能压缩至20%左右。
存储第二轮涨价潮开始于本月，闪迪宣布将面向所有渠道和
消费者客户的产品价格上调10%以上，未来还将继续定期进行
价格评估，并可能进行其他调整。近日，美光科技向渠道商
发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。与此同时，
群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视市场动态而定。多
家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，
正将NAND供给从消费市场转向企业市场。CFM闪存市场指
出，DRAM价格指数半年内上涨约72%，NAND涨价情绪高涨，
预计四季度企业级存储价格将上涨。TrendForce集邦咨询数
据显示，本周周一至周四，DDR516G（4800/5600）现货每天
都在涨价，该产品月初的平均价6.02美元，9月25日涨至
7.349美元。闪存市场数据则显示，NANDFlash晶圆价格9月
初开始普遍上涨，至9月22日，512GBTLCNAND价格本月累
计涨幅近10%。
由于原厂产能倾向于向HBM（高带宽内存）、DDR5等高利润
产品转移，希望优先将产能分配给高附加值产品等原因，头
部存储厂商已给出LPDDR4X停产时间点，其中美光和SK海力
0
20