【行业研究报告】金融-银行业本周聚焦—要素市场化配置改革：银行业高质量发展的驱动力

一、要素市场化配置改革为行业高质量发展提供有效助力
1、十地开展综合改革试点，金融赋能大有可为
近期，国务院正式批复在10个区域启动要素市场化配置综合改革试点工
近期，国务院正式批复在10个区域启动要素市场化配置综合改革试点工
作。在国务院召开的政策例行吹风会上，中国人民银行相关负责人明确表
态，下一步，央行将围绕增加有效金融服务供给、推动更高水平金融开放
合作、推动数字赋能金融发展等方面，加大对要素市场化配置综合改革试
点地区的金融支持力度。
此次改革试点方案内容全面，系统性强，涵盖了土地、劳动力、资本、技
术、数据等关键生产要素。国务院同意在北京城市副中心、苏南重点城市、
杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、
重庆市、成都市等十个具有代表性的区域，开展为期两年的要素市场化配
置综合改革试点，这一举措覆盖了京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝
等重大国家战略区域，体现了中央为构建全国统一大市场、完善高水平社
会主义市场经济体制探索路径的决心。政策的落地和系统推进，将为包括
银行业在内的市场主体，营造一个全新的、更加市场化的、法治化的经营
环境。
2、银行角色：从资金中介到要素配置核心枢纽
在要素市场化配置改革的大潮中，银行业的角色正在经历重塑，其定位或
从传统的“资金中介”向更为综合的“要素配置核心枢纽”转变。这一转
变不仅是外部环境变化的被动适应，更是银行自身寻求高质量发展的主动
选择。作为现代经济的核心，银行掌握着资本这一关键要素的流动和定价
权，其信贷投向、风险偏好和服务模式，直接影响着各类生产要素在不同
行业、不同区域、不同企业间的配置效率。在改革背景下，银行的角色被
赋予了新的内涵，其功能不再局限于简单的存贷汇兑，而是深度融入到土
地、劳动力、技术、数据等各类要素的市场化配置全过程。具体而言，银
行作为要素配置枢纽的角色可体现在多个层面：
首先，在资本要素配置方面，银行通过信贷政策引导资金流向，支持国家
战略性新兴产业、绿色产业和现代服务业，促进产业结构优化升级。例如，
中国人民银行通过设立碳减排支持工具、科技创新和技术改造再贷款等结
构性货币政策工具，引导银行加大对绿色低碳和科技创新的信贷支持，截
至2025年二季度末，碳减排支持工具已累计引导金融机构发放碳减排贷
款超过1.38万亿元。
其次，在数据和技术要素方面，银行自身就是数据密集型行业，其数字化
转型不仅是提升自身效率的需要，更是推动数据要素价值释放的重要实
践。银行通过加大信息科技投入，应用大数据、人工智能等技术，不仅能
优化自身的风险管理与精准营销，还能通过开放银行、场景金融等模式，
将金融服务无缝嵌入到各类经济活动中，成为连接不同产业、不同要素市
场的关键节点。
再是，在绿色金融领域，银行可通过发展绿色信贷、承销绿色债券等成为
行业走势
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