【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：AI视频迎来GPT-3.5时刻，算力基建持续扩张

⚫OpenAI发布视频生成新模型，相关应用登顶APPStore。9月30日，OpenAI发
布其迄今为止最先进的视频生成模型Sora2，与此同时还发布了“Soraby
OpenAI”的iPhone应用。与上一代Sora模型相比，Sora2最大的突破是由“视频
OpenAI”的iPhone应用。与上一代Sora模型相比，Sora2最大的突破是由“视频
生成器”进化为“世界模拟器”，生成的内容在物理上更加精准、逼真，此外，
Sora2在生成画面的同时还生成了同步音频，“声画一体”带来了超强的真实感，
与此同时，模型可控性方面也有了显著进步，能够遵循跨多个镜头的复杂指令并保
持较好的一致性。正是由于Sora2模型实现了上述技术突破，以及“客串”功能所
带来的趣味性，SoraApp在10月3日登顶苹果美国应用商店的免费应用榜第一
名，超越了ChatGPT和谷歌的Gemini。我们认为，SoraApp的爆火以及OpenAI
对其商业化的期待，一方面说明了模型的迭代对产品与用户流量的关键性影响，另
一方面也说明了AI视频生成有着巨大的用户潜力和广阔的市场空间。
⚫DeepSeek发布V3.2模型，架构创新与国产算力协同并行。9月29日，DeepSeek
正式发布V3.2-Exp模型，引入了稀疏注意力机制DSA，在几乎不影响模型性能的
前提下，大幅提升长文本训练和推理效率表现。与此同时，模型API调用价格再次
下调：输入方面，缓存命中情况下0.2元/百万token，未命中情况下2元/百万
token，而输出则为3元/百万token，较此前水平下降50%-75%，与海外模型相比
更是只有10%不到。此外，DeepSeek还开源Tilelang与CUDA两种版本算子以方
便社区调试和使用，而在当天晚上，寒武纪与昇腾均宣布支持V3.2-Exp模型并开源
相关推理引擎及代码。我们认为，V3.2-Exp模型的稀疏注意力机制DSA对文本与
代码、多模态任务及强化学习的效果及成本均有积极影响，有利于未来AI应用的迭
代与发展，而与国产算力的协同，则对国产模型-算力生态的形成与自主可控形成积
极的影响。
⚫OpenAI与存储巨头及AMD达成战略合作，算力建设计划持续扩张。10月1日，
三星和海力士声明称已经与OpenAI达成初步协议，为其庞大的星际之门项目供应
存储芯片及其他设备。声明透露，随着星际之门项目在全球扩张，来自OpenAI的
总需求可能达到每月90万片晶圆，这一需求预测是当前全球HBM产能的两倍多，
凸显了项目巨大的体量和全球AI发展的迅猛势头。此外，10月6日，OpenAI与
AMD达成战略合作协议，前者将在未来数年部署总计6GW的AMDGPU算力，而
GPU，OpenAI持续扩展战略合作伙伴并加大算力基建规模以满足其未来业务需
求，显示AI产业发展对算力的蓬勃需求。
我们认为，近期产业在模型、应用以及算力基建领域均呈现积极变化，有望进一步提升
投资者对产业未来发展的信心，建议投资者关注以多模态为代表的AI应用、国产算力以