【行业研究报告】信息技术-通信行业周报：AI的新起点与新思考

本周AI从视频生成到算力基建，再到监管审视，多场变革同时拉开序
幕。Sora2正式发布，并同步推出了同名社交应用，同时AMD与OpenAI
了AI技术在数据隐私和商业伦理方面面临的挑战。
【Sora2发布与AMD和OpenAI的合作，算力扩张提速】
➢Sora2发布，AI视频的“GPT3.5时刻”：OpenAI正式推出了
其视频生成模型的重大升级——Sora2，以及一款与之同名的社
交应用。Sora2是一个原生的视频和音频生成模型，与前一版本
相比在物理上更准确、更逼真、更可控，并实现了同步生成音频
和对话的能力。OpenAI同步推出了名为“Sora”的独立iOS应用，
和对话的能力。OpenAI同步推出了名为“Sora”的独立iOS应用，
由Sora2驱动，界面设计采用垂直滚动方式，与TikTok等主流短
视频平台类似。该平台上分享的所有视频内容均来自AI生成，
“Cameo”功能允许用户通过视频和语音录制创建自己的数字形
象，并将自己的形象“植入”到任何Sora的场景中。Sora2代表
了AI视频生成技术从“视觉拟真”迈向“物理可信”的范式革命，
标志着AI开始从生产力工具向原生社交媒介进行战略转型。
➢算力军备竞赛，AMD与OpenAI的深度绑定：10月6日，AMD
和OpenAI达成深度战略合作。根据协议，OpenAI将在未来数年
内分阶段部署总计6吉瓦的AMDInstinctGPU集群，覆盖多代芯
片产品，同时向其定向发行不超过1.6亿股普通股，使OpenAI
购+股权绑定”的模式，既确保了AMD的长期收入增长，也使
OpenAI能够深度参与其技术路线规划，标志着AI算力正从一项
➢算力投资加速，全球AI基础设施扩张：四大CSP(亚马逊、微软、
Google、Meta)2025年合计资本支出预计突破3,500亿美元，年
增率超40%，投资重点全面转向AI基础设施，包括数据中心和
算力；OpenAI估值升至5,000亿美元，成为全球最具价值初创公
司，与英伟达战略合作将部署至少10GW的英伟达系统，后者承
诺最高1,000亿美元的持续投资。投资主要由生成式AI的商业化
落地所驱动，各大厂商迫切需要强大的算力基础设施作为支撑。
【监管与伦理：AppLovin调查警示AI安全】
司的数据收集方法是否违反了与平台合作伙伴的服务协议，从而用于
投放更具针对性的广告。目前调查仍处于初步阶段，由一名举报人的
投诉和多家做空机构（MuddyWaters、CulperResearch等）的报告所
引发，尚未有任何正式指控。受此消息影响，AppLovin股价在10月7