【行业研究报告】信息技术-计算机行业行业点评报告：OpenAI下活生态大棋：Sora2+AMD合作双落子

事件：9月30日，OpenAI发布视频生成模型Sora2，并同步推出独立iOS
社交应用SoraApp，该应用由Sora2提供支持。OpenAI官方博客将此次
Sora2迭代称为“视频领域的GPT-3.5时刻”。SoraApp上线24小时即冲
Sora2迭代称为“视频领域的GPT-3.5时刻”。SoraApp上线24小时即冲
至AppStore免费榜第三，4天登顶榜首，仅美加地区头两天下载量达16.4
万次。10月6日，OpenAI与AMD宣布在AI基础设施领域达成里程碑式合
作，双方将会通过“技术+股权”的深度绑定模式，构建长期战略协同的关系。
Sora2成为AI视频生态的“破壁者”：Sora2的核心价值在于打破AI视
频技术可用但商业难落地的僵局，通过三大创新构建“创作+社交+商业”全
链路生态，具体体现为：1、技术破壁，从“像素生成”到“世界模拟”：
相较于初代模型，Sora2构建初级世界模型，可精准还原体操空翻、花样滑
冰等复杂动作的物理规律，如篮球投失后遵循惯性弹开，实现从“形似”到“神
似”的跨越。同时，其支持跨多镜头指令执行，在写实、电影、动漫风格中保
持角色与场景逻辑一致，音视频原生同步生成，无需后期加工即可直接传播，
解决AI视频碎片化、非商用的核心痛点；2、生态破壁，激活“用户共创”
社交裂变：SoraApp的核心功能“Cameo”允许用户通过观测视频将自身
形象与声音植入任意场景，配合“一换四”邀请码机制与垂直信息流设计，推
动用户从内容观看者转变为主角级创作者。上线4天登顶美区AppStore免费
榜，美加地区头两日下载量达16.4万次，印证创作、分享、再创作的社交闭
环已形成强吸引力；3、商业破壁，衔接OpenAI“智能OS”变现链路：
Sora2并非孤立工具，而是深度融入OpenAI“搜索+智能体+应用商店+会话
交易”的智能OS生态体系。用户生成AI视频后，可直接通过ChatGPT的
“InstantCheckout”功能购买相关商品（如视频中出现的服饰、道具），
或调用“AppsinChatGPT”中的第三方应用进行二次编辑，实现内容创作、
社交传播、商业转化的域内闭环，进一步强化OpenAI生态的用户粘性与商
业化能力。

OpenAI与AMD合作重构算力格局：OpenAI与AMD达成的四年战略合
作，本质是通过算力规模绑定及股权利益协同，破解单一算力依赖风险，为
Sora2等AI应用规模化落地提供底层支撑，其战略意义远超普通采购协议：
1、算力规模，锁定6吉瓦长期算力供给：根据协议，OpenAI将在未来数
年部署总计6吉瓦AMDGPU算力，首批1吉瓦基于InstinctMI450系列芯
片，计划2026年下半年落地，规模相当于建设数十个顶级数据中心，足以支
撑比当前GPT模型复杂数倍的AI系统训练，为Sora2的长视频生成、多模
态交互等进阶功能提供算力保障；2、模式突破，形成算力+股权利益绑定：
AMD向OpenAI发行最多1.6亿股普通股认股权证，行权价仅0.01美元，
行权条件与芯片部署进度、AMD股价表现挂钩，若全部行使，OpenAI将持
有AMD约10%股权。这种采购+股权的深度绑定，使OpenAI从算力采购方
转变为芯片厂商利益共同体，既能分享AMD成长红利以对冲算力成本，又能
通过股权话语权影响芯片技术路线，优先适配自身需求；3、算力格局重构，
供给端从“垄断”到“多元”：此前OpenAI绝大部分算力依赖单一供应商，
面临成本高、供应不稳定等风险。此次合作后，OpenAI形成英伟达、AMD、
博通多方供应的多元算力体系，不仅打破单一依赖，更通过引入竞争倒逼算力
成本下降。
AI行业进入生态与算力协同进化的新阶段：Sora2视频模型发布与AMD
算力深度合作，并非孤立布局，而是围绕生态闭环构建及算力主权掌控的顶层
计算机行业