【行业研究报告】信息技术-计算机行业：美方拟对关键软件出口管制，国产替代加速突围

⚫事件：证证证证证证10证10证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证
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⚫美方拟对关键软件实施出口管制，国产软件替代进程加速。证证证证10证
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我们认为，短期来看部分企业将受到工具链中断的影响，但当前中国软件产业
在技术、政策、市场与生态方面已经具备替代能力，市场在经历4月7日后对
特朗普政府政策已经有一定预期及策略免疫，本次极限施压或将成为特朗普政
府在APEC峰会前的谈判筹码，美方对关键软件的出口管制将加速中国软件
国产替代进程，推动国产化率进一步提升。
⚫EDA等关键卡脖子环节进入国产替代深水区，工业软件国产化势在必行。
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证证证证证证证证证证证证EDA证CAD证CAE证MES证PLM证证我们认为，
电子设计自动化（EDA）将成为重点管控对象，旨在对中国在芯片制造方面进
行封锁，中国在工业软件领域严重依赖进口，当前MATLAB以及许多关键的
工业软件如PLM、EDA和CAD等，都源自美国，此前Matlab在一些高校
中被禁用，后续可以延伸到CAD等工业软件领域，工业软件国产替代刻不容
缓，重点关注相关上市公司投资机会。
⚫商务部公告附件首次采用WPS格式，“灯塔工厂”将成为推动工业数字
化转型抓手。证证证10证9证证证证证证证证证证证证证证证证证证WPS
证证证证证证证证证证证word证pdf证证证我们认为这一调整标志着国产办
公软件替代战略的重大突破，是中国信创的一个重大里程碑时刻，一方面验证
国产软件在技术实力方面的强大能力，另一方面将对整个生态形成示范效应，
国产办公软件或将逐渐从党政向行业渗透，信创产业加速落地。证证证证证证
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证证证证证证证证证证证证证证证证我们认为，灯塔工厂建设在“十五五”期
间有望纳入国家战略发展规划，政策方面支持力度将加强，因灯塔工厂建设需
要大量软硬件投入，工业软件将成为核心受益方向，结合AI以及Agent打造
新一代数智化工厂，赋能传统制造业转型升级，将成为推动工业数字化转型的
重要抓手，打开工业软件市场空间。
⚫投资建议：证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证
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