【行业研究报告】交运设备-中国购车家庭收支洞察报告之负债篇（2025版）：降低负债助力中国车市跨越“中产陷阱”

2024年中国购车家庭的负债总额集中20-70万元，占比近四成，50-70万元最突出，占比逼
近14%。负债超过70万元的占比大幅下滑，70-100万元降至10%多点，100-150万元降至
9%多点，150-200万元降至6.5%多点。虽然负债200万元以上的占比不足3%，但绝对值较
大，大幅拉升了平均值。2024年中国购车家庭户均负债仍高达62万元，如经济稳定，年收入
二三十万元的中产家庭，每年拿出三分之一偿还债务，差不多也得6~10年才能还清债务，压
力仍不小。2024年中国购车家庭负债的中位数为38万元，比平均值少一大截，但年收入在10
万元以内的购车家庭，如拿出三分之一偿还，也得十年多点，并不轻松；
2020-2024年，中国乘用车(新车)市场加速中产化，中产占比由不足35%快速突破45%，中
产家庭一跃成为中国车市的新主力。2025-2030年，一旦中国车市的中产占比持续提升，且
中产负债没有改善，甚至进一步限制增换购，不排除中国车市陷入“中产陷阱”的可能，届时
各家车企重中之重的高端化战略将面临严峻挑战。
2015-2019年，由于房地产市场的持续火爆、P2P金融的不断暴雷等影响，中国购车家庭的
负债渗透率快速提升，2019-2020年都突破了80%，即超八成购车家庭背负债务，就像头
顶上空悬了把利剑，随时可能掉下来。新冠疫情后期才有所缓和，疫情结束后进一步下滑，
2024年跌破70%，降至65.97%。2010-2019年购房的部分家庭，虽然贷款了20年或25
年，但因利率波动、收入增加等，可能在贷款10年左右，提前还清了房贷，降低了负债。
2020-2024年，中国各地的法拍房数量大幅提升，成为另一道风景；