【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：“十五五”规划指明科技自立自强与“未来产业”重点方向

事件：
10月23日，中国共产党第二十届四中全会在北京举行，全会提出“十五五”期间
10月23日，中国共产党第二十届四中全会在北京举行，全会提出“十五五”期间
经济社会发展目标，其中“实现科技自立自强水平大幅度提高”，“引领发展新质生产
力”成为重要内容。24日，国家发改委主任郑栅洁在介绍和解读二十届四中全会精神时
指出，“十五五规划建议”提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和
核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。
⚫科技自立自强是保障国家安全的重要手段，基础软件和工业软件发展有望加速。在
近几年中美两国的竞争与博弈中，“脱钩断链”、“高科技围堵”是美国常用的手段和
方式，就在不久前，美国总统特朗普和财政部长贝森特均威胁将对中国进行关键软件出
口管制，因此，统筹发展与安全成为了我国经济社会发展的重要指导思想。我们认为，
科技自立自强是保障国家安全的重要途径，而在计算机行业，基础软件的自主化支撑起
数字经济发展的核心底座，而工业软件作为制造业的“大脑”与“灵魂”，对我国制造
业的高质量发展与产业链安全至关重要。在中美竞争加剧和国内加强科技自立自强的带
动下，基础软件、工业软件的发展有望加速。
⚫AI技术与应用正形成共振，算力与AI应用规模化值得期待。以大模型为代表的AI
产业仍然是当前全球最重要和受人关注的领域。从海外来看，AI技术和应用正形成共
振，OpenAI、Anthropic等头部公司年化收入不断快速提升，谷歌、Meta将原有产品与
大模型结合以提升用户粘性和广告变现效果。从国内看，大模型也在迅速落地，豆包大
模型的每日Token调用量从去年5月的1200亿增长至今年9月的30万亿，实现253
倍增长；腾讯披露超过90%的腾讯工程师使用AI编程助手，50%的新增代码由AI辅助
生成；而在全球流量流量前十的AIAPP中，来自中国厂商的占比达60%。我们认为，
伴随着大模型能力的持续增强、应用厂商在功能和体验上的持续打磨，以及国家“人工
智能+行动计划”的推进，AI应用的规模化放量以及算力需求持续扩展均值得期待。
⚫量子科技代表未来，量子计算最具想象空间。量子科技主要包括量子计算、量子通
信和量子测量，通过利用量子叠加、量子纠缠、量子不可克隆等特性，可以实现传统方
法所无法实现的计算能力、安全性和测量精度。对比传统计算机，在相同比特位数下，
量子比特的容量和计算效率都是经典比特的2的N次方倍，因此哪怕只有几百个量子比
特，其潜在算力也可能远超当今所有超级计算机。目前中美两国在量子计算领域处于第
一梯队，其中今年3月，中科大成功构建出105比特量子计算机“祖冲之三号”，再一
次打破超导体系量子计算优越性纪录，并为实现大规模量子比特的集成和操纵铺平道
路。我们认为，“十五五”有望成为量子科技发展的重要阶段，技术的持续突破为未来
的商业化铺平道路。
(688692，未评级)、中国软件(600536，未评级)、概伦电子(688206，未评级)、广立微
(301095，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、卓易信息(688258，未评级)。
(688088，未评级)。
量子技术领域，相关公司包括国盾量子(688027，未评级)、禾信仪器(688622，未评
级)、科大国创(300520，未评级)、信安世纪(688201，未评级)等。
风险提示
行业竞争加剧风险；AI落地不及预期风险；国产化替代节奏慢于预期风险。
投资建议与投资标的
核心观点
国家/地区中国
行业计算机行业