【行业研究报告】轻工制造-轻工纺服行业周报：户外运动风潮持续，带动户外服饰需求上升

体育产业加速发展，户外运动风潮席卷全民。随着全民健康意识加强，体育运动正逐渐作为一种新的生活方式进入人们的日常生活，结合运动消费升级、全民健身场地设施和公共服务的完善，在行业政策支持与技术创新等因素共同推动下，中国的体育产业更加蓬勃发展。根据国家统计局数据，2023年全国体育产业总规模为36741亿元，占GDP的比重达1.15%，向成为支柱性产业的目标更进一步，根据国务院办公厅《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》规划，2030年我国体育产业总规模将超过7万亿元。在此趋势下，户外运动行业全面成长。根据艾瑞咨询的推算与调研，目前户外人群规模约有5.4亿，而表达了强烈参与意向的潜在人群约有2.3亿，是未来巨大的增量空间。根据凯度运动户外运动调研的数据显示，2023-2024年新尝试的运动户外项目种类变多，运动户外更加流行且成为一种趋势。户外运动增长强劲，服饰类企业契机涌现。随着大众对于户外运动的热情高涨，这为运动户外服饰类企业带来品牌成长的契机。根据中的热情高涨，这为运动户外服饰类企业带来品牌成长的契机。根据中商产业研究院预测，2024年，中国户外用品零售额将达到274.4亿元，同比增加1.22%。根据中国纺织品商业协会户外用品分会（COCA）的数据，中国户外用品市场占比最大的品类是户外服装（衣、裤、袜等），占比高达46%，户外鞋履（登山鞋、徒步鞋、攀岩鞋等）占比为22%，户外工具和露营装备等分别占比20%和12%。国产品牌契合大众运动消费趋势，户外服饰国产化趋势明显。户外服饰根据功能性的强弱和应对环境的极端程度可划分为三个等级：大众休闲、专业户外和极限探险。《中国户外市场报告》调研显示一线城市的户外运动人群的渗透率为48%，轻度户外人群占比更高达到63%。随着消费者更偏好性价比高的轻度户外服饰，国产户外服饰品牌显现出强劲竞争力，其零售额大幅提升。根据华经产业研究院数据，截至2024年，国产户外服饰销售额占比增长至32%，主要得益于国产品牌加大研发投入、采用先进面料和技术以及提高产品质量等因素，预计2025年国产品牌户外服饰销售额占比进一步提升至33.6%。户外服饰中高端市场由国际品牌长期占据，国产品牌不断提升自主创新能力。中国户外服饰市场已从蓝海转为红海，呈现出多层次、集团化的竞争态势。市场集中度相较于其他成熟服装品类仍然偏低，但头部效应正逐渐显现。目前我国户外服饰市场主要由三大阵营构成，其中国际品牌凭借先发优势，在技术研发、品牌文化沉淀和全球化运营方面经验丰富，长期主导着中国市场，特别是中高端领域。近年来，随着安踏体育、伯希和、探路者等巨头的入局和部分品牌的快速增长，市场集中度有提升趋势，但腰部和尾部品类的竞争依然激烈，新锐品牌仍有通过细分赛道切入的机会。国内品牌在经历了模仿、追赶之后，正进入自主创新和品牌升级的新阶段，更懂中国消费者，反应速度更快，渠道渗透更深。受下游需求影响，户外服饰行业增长潜力较大。根据弘则研究的-20%-10%0%10%20%30%轻工制造（申万）纺织服饰（申万）沪深300