【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：端侧AI产品密集发布

报告摘要
行情回顾：本周（2025.12.1-2025.12.7）申万计算机行业指数下跌
1.73%，在31个申万一级行业中排名第27位。截至本周五（12月5日），
计算机行业指数与较年初上涨16.48%，跑输沪深300指数0.03pct。
字节跳动推出豆包手机技术预览版，AIOS初具备雏形。12月1日，
字节跳动推出豆包手机技术预览版，AIOS初具备雏形。12月1日，
字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，字节跳动与中兴通讯合
作的nubiaM153工程样机同步面向开发者发售。豆包手机助手是在APP
的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件，并基于生态
合作的形式将助手整合进不同品牌机型中。与目前主流手机语音助手不
同，豆包手机助手拥有系统级权限，能模拟点击、滑动等操作，跨APP执
行是其核心突破。用户可指令助手在多个平台比价并下单，以及完成飞书
请假订票、物流一键查询、批量领券等复合任务，仅在支付等关键环节交
由用户接管。
阿里巴巴发布夸克AI眼镜。11月27日，阿里巴巴正式发布了其重
磅AI智能硬件新品夸克AI眼镜S1。其搭载了由阿里千问模型和夸克AI
能力支撑的“夸克同学”AI助手，以“全天候多场景随身超级助理”为定
位，支持AI语音问答、AI图像问答、随身翻译、录音纪要、图文备忘、
日程管理、提词器、通话、通知提醒等功能。并接入阿里内部丰富应用生
态，覆盖搜索、导航、支付、商旅等垂类使用场景。
系统级AIAgent有望成为趋势。根据华为《端侧AI白皮书》，未来
终端OS将不再局限于传统的内核层、硬件抽象层、运行时和核心库层应
用框架层、应用层等功能分层，而是将大模型、Agent等放置于OS的中
心位置，实现以Al为核心的系统全面重构。内置于OS内的系统级Al
Agent出现,使得原生智能OS不仅仅是一个操作系统，更是能够深度理解
用户自主闭环用户任务的、智慧的、常驻的超级智能体。
投资建议：巨头公司开始逐渐布局AI端侧，成为AI应用发展的抓
手。重点推荐金山办公、蜂助手、用友网络、合合信息、熵基科技、云从
科技等。AI应用爆发也会带来算力需求的大幅增长，重点推荐海光信息、
智微智能、协创数据、联想集团、卡莱特等。
风险提示：AI技术发展不及预期，市场竞争加剧。
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