【行业研究报告】-ESG策略周度报告：本周ESG策略有所回撤

核心观点
⚫ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布
的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛
选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资
选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资
产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止12月26日，ESG
筛选策略（沪深300）下跌0.46%，相对于沪深300（1.95%），超额收益为
-2.41%。最新一个月总回报为-1%，相对总回报为-4%、最大涨幅为1%，最
大跌幅为-2%，夏普比例为-2.72。
⚫ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日
发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆
情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马
科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。
⚫策略表现：本周截止12月26日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌0.90%，
相对于基准沪深300（1.95%），超额收益为-2.85%。最新一个月总回报为-
4%，相对总回报为-7%、最大涨幅为0.2%，最大跌幅为-4%，夏普比例为-
9.09。
⚫风险提示：历史数据推演规律改变的风险。