【行业研究报告】信息技术-计算机行业周报：中美正面太空竞速，智能制造迎重磅政策加码计算机行业“一周解码”

中美正面太空竞速，智能制造迎重磅政策加码计算机行业“一周解码”工信部等八部门发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，从国家战略层面为到2027年“AI+制造”体系化推进定下方向、目标和路径；2026年CES上，智能电动汽车及其AI芯片与系统级解决方案成为全场焦点；我国向ITU申请超20万颗低轨卫星频轨资源，标志着低轨卫星互联网建设上升为“先占频轨、高位布局”的国家级空间战略新阶段；SpaceX获美国FCC批准进一步扩容二代星链卫星，进一步巩固其在全球低轨卫星互联网领域的主导与规则塑造地位；DeepSeek计划于春节前后发布主打代码生成能力的V4，被视为国产大模型从性能对标走向重塑全球软件开发与代码生产力格局的重要一步。支撑评级的要点◼“AI+制造”：新一轮制造业升级的政策主线。近日，工信部联合中央网信办、国家发展改革委等八部门正式印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确到2027年建成全球领先的“AI+制造”发展生态，实现人工智能关键核心技术安全可靠供给，培育2-3家全球影响力生态主导型企业、1000家标杆企业，推动3—5个通用大模型深度应用，推广500个典型应用场景。从核心技术突破到场景落地推广，从企业培育到安全保障，政策给出全链条支持方案，不仅将重塑制造业生产模式，更有望给产业链上下游带来海量市场机会。AI+制造相关企业包括索辰科技、用友网络、宝信软件、中控技术等。◼CES2026：全球智能汽车竞争提速的关键窗口。近日，2026年国际消费电子展（CES）于美国拉斯维加斯举办。本届展会吸引了全球主流车企、供应商与科技公司参展，集中呈现了美国拉斯维加斯举办。本届展会吸引了全球主流车企、供应商与科技公司参展，集中呈现了智能电动汽车在整车产品、芯片计算等方面的最新进展。在整车层面，路径的多元探索已成为行业新态。在芯片领域，行业正从提供标准化计算模块，向为整车智能提供深度定制与高度协同的系统级方案演进。硬件算力指标不再是唯一标准，如何将算力、算法与系统架构进行优化整合的解决方案将更受关注，汽车电子的开发模式也将步入软硬件深度耦合、联合定义的新阶段。智能车辆相关企业包括四维图新、德赛西威、经纬恒润、星源卓镁等。◼超20万颗卫星频轨申报：对标SpaceX的空间互联网前瞻布局。我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院。这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。上海社会科学院信息研究所副所长丁波涛表示，无线电创新院作为卫星互联网产业的‘国家队’，如果能有效整合相关国家级研发力量和产业资源，结合我国庞大的卫星互联网市场红利，有望助力我国产业未来在近地卫星的发射和运营能力上赶超SpaceX。卫星互联网相关企业包括佳缘科技、航天环宇、中国卫星、雷科防务、航天电子、中国卫通等。◼SpaceX获批二代星链扩容：全球低轨卫星版图的“规则塑造者”。美国联邦通信委员会（FCC）于当地时间周五宣布，正式批准SpaceX部署另外7500颗第二代（Gen2）“星链”（Starlink）卫星的申请。FCC表示，此次批准允许SpaceX额外运行7500颗第二代星链卫星，使其全球获批在轨运行的二代卫星总数达到1.5万颗。除了数量上的扩容，委员会还批准了SpaceX对卫星进行技术升级，允许其跨五个频段开展运营。FCC指出，新增的卫星将具有关键的战略意义，它们将为美国以外的地区提供卫星直连蜂窝网络（Direct-to-cell）服务，并强化美国本土的网络覆盖能力。这些技术升级不仅能支撑下一代移动通信服务，还将显著提升网络性能，有望实现最高每秒1千兆比特（1Gbps）的上网速率。◼DeepSeekV4有望发布：国产大模型竞争切入“代码生产力”主赛道。据科技媒体TheInformation周五报道，DeepSeek将于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，这是DeepSeek继2024年12月发布的V3模型之后的最新版本。V4的即将推出，将为中国AI行业带来更具变革性的创新，成为业界关注的焦点。投资建议◼“人工智能+制造”专项行动实施意见落地，叠加智能汽车在CES2026上的集中亮相，以及我国/SpaceX在低轨卫星互联网上的加速布局，均指向AI正从底层技术向制造业、汽车与空天地一体化等“硬产业”深水区快速渗透。建议关注AI+制造、智能汽车、卫星互联网三大方向中具备技术与工程落地优势的优质标的，包括用友网络、宝信软件、中控技术、四维图新、德赛西威、经纬恒润、中科创达、佳缘科技、航天环宇、中国卫星、雷科防务、航天电子、中国卫通等。评级面临的主要风险◼技术创新不及预期；政策推行不到位；下游需求景气度不稳定的风险。