【行业研究报告】基础化工-基础化工：AI for Science大时代，撬动科学研发万亿赛道

AI4S大时代已至，科学研发迎来范式变革。材料研发如同在沙滩上拾贝
壳，上下五千年人类通过智慧和经验创造出现今的材料体系。而在前沿领
域如创新药研发、太空光伏、半导体材料，随着复杂性能指标要求的升级
域如创新药研发、太空光伏、半导体材料，随着复杂性能指标要求的升级
（多目标优化），传统范式下的研发难度激增。AIforScience即用AI算
法为“矛”，通过微观层面量子物理计算洞察分子结构，同时借助大语言模
型进行文献/数据学习以及推理，再与高通量机器人实验室的真实世界数
据进行闭环交互，大大缩短研发周期，破解传统范式无法求解的材料研发
难题（如难成药靶点）。2024年的英伟达GTC大会中，黄仁勋将大语言模
型、具身智能、AI4S并列为AI三大关键方向。我们自2025年初深耕
AI4S产业研究，连续推出AI4S系列深度报告：20250309外发行业深度
报告《AIforScience：化学研发的超级范式》，20250526外发公司深度
报告《泰控股：：AIforScience全球领袖，万亿赛道启航》。我们认为，
AI4S作为科学领域的AI应用，在大部分潜在赛道的渗透才刚刚开始，
远期空间将是不亚于民用AI应用的万亿市场。下面就AI4S若干核心问
题进行解读：
AI4S如何赋能科学研发？AI4S的能力圈主要包括“读、算、做”。以泰
控股：为例，其在AI4S领域的能力包括：读-泰控PatSight专利数据挖掘
平台可以将传统需要数天甚至数周提取的文献和专利数据在1小时内提
取完成，准确率达到95%；算-泰控超过200个AI模型可以通过算法大幅
提升研发的速度和精度；做-机器人工作站可提升数据收集能力40倍。
AI4S市场空间多大？在医药研发领域，AI4S针对临床前研发市场。全球
医药1.64万亿美元市场，海外头部企业研发费用率普遍超过20%。以临
床前33%价值量占比测算，AI4S可触达市场规模约1082亿美元。医药以
外领域，在AI4S渗透率25%的假设下，仅化工、医药、新能源、合金、
显示、半导体共6个下游就可创造AI4S市场需求约1486亿美元。
AI4S有哪些值得关注的应用领域？
·创新药研发：创新药是AI4S率先应用的行业，核心原因在于医药研发
环节多、分子结构预测难度大，与AI4S技术高度契合。同时医药行业研
发投入大，且本身具备研发环节外包（CXO）的生态模式。目前AI正越来
越多的参与药物研发，在BD端持续突破；
·太空钙钛矿：光伏是卫星主要能源，丰富日照资源下同等组件发电量达
地表7-10X，能源系统占卫星成本约15-20%。传统刚性太阳翼+泰硅结构
厚重、展开面积上限低，无法满足需求；钙钛矿+柔性太阳翼在减重、降
本、环境适应的同时，展开面积可增长超10X《（StarlinkV3太阳翼面积达
257平米），是卫星太阳翼（尤其是低轨、算力卫星）的理想化终极方案。
但钙钛矿稳定性等技术性问题亟待解决，而钙钛矿无机泰体结构发现技术
路线与AI药物泰型预测具备高度相似性，适合AI4S技术进行优化。
核心标的：《泰控股：】AI4S全球龙头，具备顶级算法（200+垂类模型）、
数据（高通量机器人实验室）、资金（稀缺上市平台，现金储备充足）、人
才（3位MIT华人物理学家创办）优势，服务海外头部MNC并斩获全生
命周期59亿美金BD，携手泰科能源布局太空钙钛矿。
风险提示：需求不及预期，下游盈利不及预期，国际政治风险。
行业走势
作者