【行业研究报告】电气设备-电力设备及新能源行业动态跟踪：海内外同步催化驱动太空光伏景气度向上，优选高市占率设备厂及核心材料企业

⚫太空光伏催化足够多，且国内外共振。海外方面，SpaceX创始人马斯克提出未来
每年向太空部署100GW的太阳能AI卫星能源网络的战略规划，同时表示太空光伏
能够以低成本大规模驱动并运行人工智能，将太空光伏与商业航天、AI算力连接。
能够以低成本大规模驱动并运行人工智能，将太空光伏与商业航天、AI算力连接。
2026年1月30日，马斯克发布100万颗卫星发射计划。此前马斯克宣布将建设
100GW光伏产业链，并且已经开始进行国内产业链研究，太空光伏的催化足够多。
国内方面，在《“十五五”规划建议》中，第六代移动通信被定义为未来产业，有
望成为“十五五”期间新的经济增长点。我国主张构建“空天地海一体化”的6G
架构，要求地面网络与卫星网络深度融合，在6G迎来发展期的背景下，我国卫星
发射数量有望提升。2026年1月，我国无线电创新院向国际电信联盟申报约20万
颗卫星发射申请，卫星发射的增量需求推动我国太空光伏产业化发展。在国内外共
同推进下，太空光伏板块呈现高景气度。
⚫太空光伏市场空间足够大。假设全球每年需要发射8万颗卫星，按照单颗卫星
100kW，全球每年跟随卫星上天的太空光伏规模可达到8GW。当前砷化镓组件售价
高达1000元/W，对应市场空间8万亿，即便考虑通过技术迭代等方式将太空光伏
组件降价至100元/W，市场空间依然接近万亿。由于太空光伏传统使用高价砷化镓
组件，其售价是常规光伏组件的1000倍以上，太空场景对光伏组件具备高成本接受
能力。在此基础上，由于太空光伏衔接太空算力，卫星发射数量仍具备广阔空间。
⚫我国光伏产业链足够强，看好高市占率设备厂以及核心材料制造商。我国光伏产业
在设备、材料方面全球领先。设备方面，迈为股份是全球少数具备HJT整线供应能
力的厂商。奥特维串焊机兼备单机高产能、高生产良率、智能化特点，在串焊机细
分市场市占率超过60%。我们看好国内优势设备厂商获得增量订单，若马斯克光伏
产能规划往上游硅料、硅片延伸，我国设备厂商的市场空间有望进一步提升。材料
方面，东方日升P型超薄HJT已经实现数万片出货，其需要使用50微米超薄硅
片，适配柔性太阳翼。福斯特、海优新材积极布局空间级太阳翼封装材料。我们看
好核心材料制造商对海外头部客户出货规模提升，推动利润增长。
投资建议：太空光伏催化足够多、空间足够大、我国产业链足够强，国内领先设备