【行业研究报告】电子设备-半导体与半导体生产设备行业周报：英特尔和AMD服务器CPU交期延长，英飞凌功率半导体涨价

报告要点：
本周（2026.2.2-2026.2.8）市场回顾
1）海外AI芯片指数本周下跌0.9%。其中，MPS和台积电上涨9.4%
和5.5%，AMD下跌12%，英伟达下跌3.0%。2）国内AI芯片指数
本周下跌11.2%。寒武纪、翱捷科技、兆易创新和长电科技跌幅超11%，
本周下跌11.2%。寒武纪、翱捷科技、兆易创新和长电科技跌幅超11%，
澜起科技、通富微电、中芯国际和海光信息跌幅近10%。3）英伟达
映射指数本周下跌4.8%，江海股份和英维克跌幅在8.4%和6.8%，
工业富联和长芯博创跌幅在5%以上，兆龙互连、麦格米特和景旺电
子跌幅在4%-5%。4）服务器ODM指数本周上涨2.0%，超微电脑和
Quanta涨幅在18%和7.1%，Gigabyte和鸿海精密跌幅在3%-4%。
5）存储芯片指数本周下跌13.7%，聚辰股份跌幅在20%，香农芯创、
太极实业、佰维存储、江波龙、德明利、北京君正、联芸科技和兆易
创新跌幅均在10%以上。6）功率半导体指数本周下跌6.5%；A股果
链指数下跌3.5%，港股苹果指数下跌2.4%。
行业数据
1）25Q4全球笔电预计出货4646.7万台，主要受存储芯片涨价延续
带动需求增强及厂商积极出货。2）25Q4全球平板出货4400万台，
2025全年出货同比增加9.8%。3）预计2026年全球智能手机出货量
将同比下降6.1%，而智能手机SoC出货量预计将比2025年下降7%。
重大事件
1）英特尔与超微已通知中国客户服务器CPU供应短缺，交期延长，
英特尔服务器产品在中国的价格普遍上涨超过10%，具体涨幅视客户
合约而定。2）亚马逊2026年整体资本支出将攀升至约2000亿美元，
较2025年约1310亿美元大增近60%，3）台积电规划于2028年在
日本熊本县的第二座晶圆厂，开始量产3nm芯片。4）受AI需求激增
导致产能短缺及原材料和基础设施成本上涨，英飞凌将于2026年4
月1日起针对功率开关及IC产品实施价格调整，最高涨幅达25%。
5）英特尔将进军图形处理器（GPU）市场，核心瞄准数据中心AI算
力场景，直面英伟达在该领域的主导地位。
风险提示
上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业AI相关应用领域增速加
快；苹果加速中国AI进展等。
下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果AI进展放缓；
其他系统性风险等。
推荐|维持
过去一年市场行情
资料来源：Wind
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